9月8日雄韜股份（002733．SZ）發(fā)布《非公開發(fā)行A股股票發(fā)行情況報告暨上市公告書》。公司以18．24元／股價格，發(fā)行了35，745，606股，募集資金總額6．52億元。 至此，歷時一年半的雄韜股份定增，畫上了一個句號。

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趕上好時候

雄韜股份的定增，其實趕上了一個好時候。 2019年初A股氫燃料電池概念剛剛進入公眾視野，板塊整體大漲，雄韜股份從10元錢附近起步，至2019年4月18日最高漲至36．10元，市值攀升至126億元（總股本3．5億元x36．1元／股＝126．35億元），一度領漲燃料電池板塊。

隨后在4月23日，雄韜股份董事會拋出了一份14．15億元的定增方案，發(fā)行總股本不超過本次發(fā)行前公司總股本的 20％，即不超過 70，022，641 股。募投方向見下圖：

來源：公司公告

半年后的10月23日，雄韜股份召開臨時股東大會，對定增方案做了調整，將募集資金總額調減4．2億元，由原擬募集資金金額14．15億元，調減為9．95億元。 顯然，這是要將定增規(guī)�？刂圃�10億元以內。

隨后，2020 年 1 月 9 日，證監(jiān)會對雄韜股份定增方案進行了審核，審核很快獲得通過。這對雄韜股份來說是一樁大喜事——依托上市公司融資便利，雄韜股份相比燃料電池同行，能率先獲得資金優(yōu)勢。 但還有更好的好事在后面。

2月14日，證監(jiān)會發(fā)布再融資新規(guī)。對上市公司再融資制度部分條款做了修改，精簡了發(fā)行條件，優(yōu)化了制度安排，也延長了批文有效期。

為搭上再融資新規(guī)的班車，證監(jiān)會新規(guī)發(fā)布的10天后，雄韜股份董事會調整了定增方案，適用證監(jiān)會的再融資新規(guī)�？偟膩碚f，主要是三點：1、發(fā)行方式：自證監(jiān)會核準之后的六個月，延長為十二個月擇機發(fā)行；2、發(fā)行對象：發(fā)行對象由不超過10人擴大為35人；3、定價方式：發(fā)行價格由低于定價基準日的90％調整為不低于80％ 。

顯然，適用新規(guī)，讓上市公司定增募資變得更容易，同期很多上市公司紛紛做了調整。 2020 年 3 月 3 日，公司收到了證監(jiān)會下發(fā)的《關于核準深圳市雄韜電源科技股份有限公司非公開發(fā)行股票的批復》，核準公司本次非公開發(fā)行不超過 70，022，641 股新股的事項。

至此，雄韜股份的定增批文到手。

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資金募集出現3億多元的缺口

根據9月8日雄韜股份發(fā)布的《非公開發(fā)行A股股票發(fā)行情況報告暨上市公告書》披露的信息，雄韜股份在7月15日向證監(jiān)會報送了此次定增的意向投資者名單。

在名單報送給證監(jiān)會后，又新增了一名認購意向的投資者：浙江浙商證券資產管理有限公司。 7月22日，雄韜股份向意向投資者發(fā)送了《認購邀請書》，并于7月27日在律師的見證下進行了初步詢價。

由于初步詢價后募集資金規(guī)模和發(fā)行股份數量均未達到上限，發(fā)行人與保薦機構（主承銷商）以確定的價格，即 18．24 元／ 股向投資者繼續(xù)征詢認購意向并發(fā)出追加認購的《認購邀請書。 

其時A股燃料電池板塊自2019年走出的一波波瀾壯闊行情后，就少有表現。雄韜股份的股價也由最高36．1元／股，反復波動，至9月8日上午收市，股價定格為20．88元／股。

追加認購于 8 月10 日結束。追加認購期間，除初始詢價已發(fā)送投資者名單外，又有新增3名投資者表達了認購意向，分別是：華夏基金管理有限公司，中國銀河證券股份有限公司和王若萍。

綜上，發(fā)行期間發(fā)行人與保薦機構（主承銷商）共計向 117 名投資者發(fā)送了《認購邀請書》，共收到了12家機構報價。最終以 18．24 元 ／ 股發(fā)行價，發(fā)行股數 35，745，606 股，募集資金總額 651，999，853．44 元，發(fā)行對象最終確定為 12 家。