1．前言

上世紀八九十年代，以林德集團、液化空氣為代表的空分設(shè)備制造企業(yè)紛紛向工業(yè)氣體供應(yīng)商轉(zhuǎn)型。

到2009年，林德集團（Linde）、液化空氣（Air Liquid）、普萊克斯（Praxair）、空氣產(chǎn)品（Air Products）四家公司的工業(yè)氣體營收占比均在70％以上。

2019年，全球工業(yè)氣體市場規(guī)模超過1220億美元，并發(fā)展成為林德集團（合并進了普萊克斯）、液化空氣和空氣產(chǎn)品三家寡頭壟斷市場，CR3達到70％，如圖1．1所示。

圖1．1 2019年全球工業(yè)氣體市場份額

資料來源：香橙會研究院

作為老牌工業(yè)氣體公司，林德集團、液化空氣和空氣產(chǎn)品在氫能產(chǎn)業(yè)鏈的上游制取和中游儲運加環(huán)節(jié)，均具備成熟的技術(shù)以及產(chǎn)業(yè)化能力，涵蓋透平膨脹機、長管、高壓氣氫儲罐、低溫液氫儲罐、液氫泵和加氫機等設(shè)備。但同時，三家工業(yè)氣體公司也具備各自的特點。

2018年10月，林德集團與美洲最大工業(yè)氣體公司普萊克斯進行900億美元對等合并，2019年3月合并完成之后，林德集團替代液化空氣，成為全球最大工業(yè)氣體公司，在總資產(chǎn)、營業(yè)收入和市值等方面位列第一，如表1．1所示，并擁有全球數(shù)量最多的制氫廠，為150座。

另外，僅林德一家掌握離子壓縮機技術(shù)。2014年4月，林德集團研制了世界首臺離子壓縮機。離子壓縮機是對液驅(qū)壓縮機的改進，采用在常溫下為液態(tài)的低熔點鹽作為液體活塞，代替金屬活塞，克服了液驅(qū)壓縮機能耗較高、氫氣容易受到污染等缺點，并將零部件數(shù)量大幅減少至8個，構(gòu)造簡單，維護方便。目前林德集團IC90離子壓縮機產(chǎn)品的排氣壓力為45～90 MPa，最高可達100MPa，排量為376～753Nm3／h，效率在65％以上。

表1．1 林德集團、液化空氣和空氣產(chǎn)品總體比較

來源：Wind

在氫氣管道總里程上，液化空氣目前位列第一，長達1850km。另外，2018年12月，液化空氣全資子公司The Hydrogen Company以2052萬美元收購加拿大燃料電池廠商水吉能（Hydrogenics）18．6％的股份（其余股份為康明斯所有），從而切入氫能產(chǎn)業(yè)下游應(yīng)用環(huán)節(jié)。

空氣產(chǎn)品目前在全球參與建設(shè)的加氫站數(shù)量上位列第一。截止2019年底，全球434座加氫站中，空氣產(chǎn)品參與建設(shè)了250座。另外，空氣產(chǎn)品運營著全球最長單體氫氣管道，長達960km，為沿途50多家工業(yè)、企業(yè)提供氫氣。

表1．2 三大氣體公司氫能產(chǎn)業(yè)比較

注：參建是指加氫站采用了公司設(shè)備，因此三家氣體公司參加氫站數(shù)據(jù)有重合部分。

資料來源：公開資料

2．三大氣體公司在中國氫能布局

林德集團

林德集團在中國的氫能項目最早可追溯至上海第一座加氫站——安亭加氫站。該加氫站于2007年11月由林德集團與殼牌、舜華新能源、同濟大學合作建成，為上海世博會氫能示范項目，日加氫能力為500kg，加注壓力為35MPa，可同時為3輛燃料電池公交車和20輛燃料電池乘用車提供氫氣燃料。

林德集團與舜華新能源的合作。（1）2017年7月，林德集團（10％）聯(lián)合上海舜華新能源系統(tǒng)有限公司（38．51％）、上海鑒鑫投資有限公司（29％）、上海士碼新能源汽車科技有限公司（12．50％）、上海驛動汽車服務(wù)有限公司（10％）等四家主體，共同出資組建上海驛藍能源科技有限公司（以下簡稱“上海驛藍”）。該公司作為上海氫能基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)運營平臺，將于金山石化、高橋石化、嘉定公園等地區(qū)落子加氫站，力爭于2022年建成上海郊環(huán)氫能走廊，為上海燃料電池汽車運行提供加氫保障。

（2）2019年6月，上海驛藍投建的上�；�工區(qū)加氫站建成。該加氫站總投資額為5500萬元，日加氫能力為1920kg，是目前國內(nèi)規(guī)模最大的加氫站，可以加注100輛大巴、300輛上汽大通商用車或者500輛燃料電池乘用車，并同時具備35MPa和70MPa兩種加注壓力，以及長管管束加注和站用儲氫罐加注兩種加注模式。林德集團作為全球領(lǐng)先的工業(yè)氣體公司，為上�；�工區(qū)加氫站提供長管、離子壓縮機和加氫機等基礎(chǔ)設(shè)備，并利用其在上�；�工區(qū)的工廠，通過管道為加氫站提供優(yōu)質(zhì)、穩(wěn)定的氫氣來源。

圖2．1 金山石化加氫站的林德長管管束

資料來源：公開資料

林德集團與長城汽車的合作。（1）2018年1月，林德集團攜手長城汽車，引入中國市場第一套液氫泵系統(tǒng)，助力長城汽車布局液氫加氫站；（2）2018年10月，在林德集團的引薦下，長城入股德國加氫站運營商H2M，成為繼林德、液空、戴勒姆、殼牌、道達爾和奧地利能源集團（OMV）之后的第七位股東，占比5％。

林德集團與中國電力國際發(fā)展有限公司（以下簡稱“中電國際”）的合作。（1）2018年11月，林德集團與中電國際子公司中電智慧綜合能源有限公司簽署“綠氫”戰(zhàn)略合作意向書，明確雙方在氫能領(lǐng)域的交流、合作機制和發(fā)展方向。（2）2020年7月，林德集團與中電國際子公司北京綠色氫技術(shù)發(fā)展有限公司簽署諒解備忘錄，雙方將合作開展“綠氫”項目，為2022年北京－張家口冬奧會提供“綠氫”交通解決方案，其中林德集團提供制氫、儲運、加注等成套解決方案。

林德集團與寶武集團的合作。（1）2019年11月，林德集團與寶武集團新建全資子公司寶武清潔能源有限公司（以下簡稱“寶武清能”）簽署液氫領(lǐng)域戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同投資液氫生產(chǎn)裝置和基礎(chǔ)設(shè)施，并在中國液氫市場的調(diào)查研究、布局規(guī)劃、氫能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展、項目開發(fā)等領(lǐng)域開展互惠合作。（2）2020年7月，林德集團成為寶武吳淞氫能產(chǎn)業(yè)園首批入駐企業(yè)等。

2020年7月，林德與與中國最大的海上油氣生產(chǎn)商——中國海洋石油集團有限公司旗下子公司中海油能源發(fā)展股份有限公司簽署合作意向書，林德將為其提供儲運和加注等方面的技術(shù)支持。

2020年8月，林德集團成員比歐西（中國）投資有限公司與淄博市能源集團簽約氫能源綜合利用合作項目，該項目涵蓋制氫、液化、儲運、加注和氫能設(shè)備制造等環(huán)節(jié)，將開展氫能全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)。

圖2．2 林德集團中國氫能產(chǎn)業(yè)布局時間軸

資料來源：香橙會研究院

液化空氣

液化空氣在中國的氫能項目最早可追溯至“長征五號”航天項目。2008年，藍星（海南）航天化工有限公司和藍星（西昌）航天化工有限公司引進液化空氣的冷箱設(shè)備和指定配套的德國凱撒公司的壓縮機，為“長征五號”提供液氫燃料。

2018年11月，厚普股份（300471．SZ）與液化空氣全資子公司ALAT簽訂合作協(xié)議，合資成立液空厚普氫能源裝備有限公司（以下簡稱“液空厚普”），其中厚普股份占股51％，ALAT占股49％。液空厚普將在成都設(shè)立產(chǎn)品開發(fā)和氫能產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施生產(chǎn)中心，助力加氫機及其核心零部件國產(chǎn)化，形成自主知識產(chǎn)權(quán)，并向全國和全球范圍輸出加氫機設(shè)備。

以天眼查查詢的信息，液空厚普已于2019年5月成立。并據(jù)了解，目前，厚普股份已研制出35MPa加氫槍，但尚未經(jīng)過市場驗證；已生產(chǎn)出70MPa加氫機樣機，但核心零部件仍需依賴進口。

圖2．3 厚普股份E系列出口歐洲加氫站設(shè)備

資料來源：厚普股份

2019年1月，液化空氣與山東省國資委旗下兗礦集團簽訂合作框架協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，兗礦集團將通過煤制氫提供氫氣來源，而液化空氣將提供加氫站設(shè)備和運營服務(wù)，雙方將合作共建山東省加氫站網(wǎng)絡(luò)，打造完整的氫能產(chǎn)業(yè)鏈，推動山東氫能和氫燃料電池車解決方案。

根據(jù)香橙會數(shù)據(jù)庫的加氫站數(shù)據(jù)，目前液化空氣與兗礦集團合作共建的加氫站已于2019年11月建成。并且，值得注意的是，該加氫站由厚普股份總承包，由液空厚普提供加氫站設(shè)備。

2019年11月，在兩國最高領(lǐng)導人的見證下，液化空氣和中國石化簽署合作備忘錄。液化空氣將參股中國石化新成立的氫能公司，共同推動氫能和燃料電池汽車整體解決方案在中國的推廣和應(yīng)用。

同年同月，液化空氣和中國石化在中國發(fā)展氫能的第一個落地項目——西上海油氫合建站和安智油氫合建站2019年11月于上海建成。這兩座加氫站同樣由液空厚普提供加氫站設(shè)備，厚普股份負責總承包。

2019年11月，液化空氣與眾泰汽車簽訂合作協(xié)議，將對雙方合作研發(fā)的燃料電池金屬板電堆進行產(chǎn)業(yè)化，并率先應(yīng)用于眾泰E200FCV車型。該電堆經(jīng)過雙方3年的努力，于2019年8月完成研發(fā)，功率涵蓋40kW～120kW，功率密度最高可達3．5kW／L。按照計劃，眾泰將于2020年建成年產(chǎn)1千輛的E200FCV車型生產(chǎn)線，并于2021年開始量產(chǎn)。

圖2．4 眾泰E200FCV

資料來源：公開資料

圖2．5 液化空氣中國氫能產(chǎn)業(yè)布局時間軸

資料來源：香橙會研究院

空氣產(chǎn)品

空氣產(chǎn)品在中國的氫能項目最早可追溯至2008年北京奧運會，與英國石油公司（BP）、北京清能華通合作設(shè)計和建設(shè)了中關(guān)村加氫站，并為該加氫站提供高純度燃料氫氣。該加氫站作為北京2008年奧運會的氫能示范項目，于2006年11月建成，是國內(nèi)第一座加氫站。此后，空氣產(chǎn)品連續(xù)為2010年廣州亞運會和2011年深圳大運會加氫站示范項目提供可靠的氫氣來源。

2018年3月，空氣產(chǎn)品與國家能源投資集團有限公司旗下的神華新能源有限責任公司簽署協(xié)議，將為其在江蘇如皋新建的加氫站提供兩臺最先進的加氫機。

2018年9月，空氣產(chǎn)品與中科富海簽署合作協(xié)議，于廣東省中山市建設(shè)我國首座商業(yè)化液氫加氫站。該加氫站按照美國汽車工程師協(xié)議J2601商用加氫站技術(shù)標準，設(shè)計日加氫能力為500kg，可按需擴展至1500kg，并同時具備35MPa和70MPa加注能力。根據(jù)協(xié)議，空氣產(chǎn)品將為該加氫站提供兩套世界領(lǐng)先的液氫加氫站成套設(shè)備。

2019年3月，空氣產(chǎn)品與嘉化能源（600273．SH）和三江化工（跟嘉化能源為同一實際控制人管建忠）簽署氫能綜合項目三方合作協(xié)議，利用嘉化能源和三江化工的工業(yè)副產(chǎn)氫，投資建設(shè)液氫項目。

2019年7月，由空氣產(chǎn)品提供整體工程設(shè)計、設(shè)備和安裝調(diào)試服務(wù)的山東省首座固定式加氫站建成。該加氫站坐落于濰坊市，參考美國消防協(xié)會標準，日加氫能力為1000kg，同時具備35MPa和70MPa加注能力。

圖2．6 空氣產(chǎn)品山東濰坊加氫站 資料來源：空氣產(chǎn)品

2019年8月，空氣產(chǎn)品與誠志股份（000990．SZ）簽署框架協(xié)議。根據(jù)框架協(xié)議，雙方將在南京合資成立誠志空氣產(chǎn)品氫能源科技有限公司（以下簡稱“誠志空氣”），其中，空氣化工產(chǎn)品（中國）投資有限公司占股40％，誠志股份占股60％。誠志空氣初期將立足長三角，以加氫站投資、運營業(yè)務(wù)為主，空氣產(chǎn)品向其提供必要的技術(shù)支持。未來誠志空氣將依靠誠志股份的工業(yè)副產(chǎn)氫，向氫氣儲存和運輸?shù)拳h(huán)節(jié)滲透，空氣產(chǎn)品同樣將向誠志空氣提供必要的技術(shù)支持。

根據(jù)天眼查，誠志空氣于2019年12月31日注冊成立；2020年5月，誠志空氣與常熟高新區(qū)政府簽署了加氫站投資運營協(xié)議。

2020年5月，空氣產(chǎn)品斥資1800萬美元在淄博投建氫能綜合利用項目。該項目將利用東岳集團的氯堿副產(chǎn)氫和空氣化工領(lǐng)先的純化技術(shù)，制備高純度氫氣，并在淄博市投資運營加氫站。

圖2．7 空氣集團中國氫能產(chǎn)業(yè)布局時間軸

資料來源：香橙會研究院

3．總結(jié)

目前來看，液化空氣在我國氫能產(chǎn)業(yè)的布局走在三者前列。

液化空氣采取“兩手抓”的模式，第一個抓手是與中國石化、兗礦集團等國資企業(yè)合作，這些企業(yè)都有共同的特點，處于氫能產(chǎn)業(yè)鏈上游，能提供穩(wěn)定的工業(yè)副產(chǎn)氫、化石燃料制氫等氫氣來源；第二個抓手是與本土企業(yè)厚普股份深度綁定，參股液空厚普49％的股份，提供技術(shù)支持，實現(xiàn)加氫站設(shè)備制造業(yè)落地國內(nèi)，并由液空厚普提供加氫站設(shè)備，厚普股份擔任加氫站總承包（EPC）。目前液化空氣采用這一模式落地的加氫站已至少有3座，明細如表3．1所示，相信今后落地項目會越來越多。

表3．1液化空氣在中國氫能產(chǎn)業(yè)布局

來源：公開資料

除此之外，液化空氣在我國氫能產(chǎn)業(yè)的布局也貫徹其在國際上的產(chǎn)業(yè)部署。國際上收購加拿大燃料電池廠商水吉能18．6％的股份，以掌握石墨堆燃料電池技術(shù)，國內(nèi)與眾泰汽車合作研發(fā)金屬燃料電池，填補相應(yīng)技術(shù)路線的空白。

而林德集團雖然參股了上海驛藍，但是參股比例并不高，僅為10％，因此，林德集團參股上海驛藍似乎更多是借此做一些加氫站設(shè)備訂單的捆綁。另外，林德集團除了與中電國際合作的2022年北京－張家口冬奧會“綠氫”項目確定性較高之外，與寶武集團、中海油等氫能上游國資企業(yè)的合作仍需進一步觀察。

最后，空氣產(chǎn)品除了在濰坊建成山東首座固定式加氫站之外，與中科富海、嘉化能源合作的實質(zhì)性動作似乎不是很多；與氫能上游國資企業(yè)的合作，也僅僅是向神華新能源交付了兩臺加氫機。另外，與誠志股份合資的誠志空氣剛成立沒多久，目前以加氫站EPC業(yè)務(wù)為主，重點覆蓋長三角地區(qū)，目前僅獲得常熟市高新區(qū)加氫站EPC一個訂單，因此，其后續(xù)發(fā)展動態(tài)也要保持關(guān)注。

總體來看，三大氣體公司在中國氫能產(chǎn)業(yè)的局部有共同點，一方面與氫能上游企業(yè)開展合作，另一方面參股本土企業(yè)。但同時，三大氣體公司也表現(xiàn)出不同的特點。

液化空氣目前布局脈絡(luò)最為清楚，通過“兩手抓”的模式，加氫站產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)已初步打造完成，發(fā)展勢頭也最足；林德集團雖然參股了上海驛藍，但是參股比例僅為10％，更多是做一些加氫站設(shè)備訂單的捆綁，整體布局脈絡(luò)還不是很清晰；空氣產(chǎn)品目前已與誠志股份深度綁定，借助誠志股份打開國內(nèi)加氫站市場，但是，空氣產(chǎn)品同樣尚未打造產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，因此后續(xù)要重點關(guān)注誠志空氣的發(fā)展動態(tài)。

表3．2 三大氣體公司在中國氫能產(chǎn)業(yè)的布局

資料來源：香橙會研究院

當然，中國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展才剛剛開始，三大巨頭在中國的氫能業(yè)務(wù)也只是布局階段；后續(xù)如何發(fā)展和演繹，尚需觀察。

香橙會研究院是中國最早從事氫燃料電池行業(yè)研究的專業(yè)機構(gòu)。經(jīng)過多年積累，發(fā)展出了香橙會氫能數(shù)據(jù)庫。以數(shù)據(jù)庫為依托，提供數(shù)據(jù)定制、戰(zhàn)略咨詢、資訊PR、政府招商、融資FA等服務(wù)。