以下是香橙會(huì)研究院氫能行業(yè)周報(bào)及點(diǎn)評(píng)（0809－0815）。本周氫燃料電池股票大多錄得兩位數(shù)的漲幅。其實(shí)早在7月份，港股的東岳集團(tuán)就漲了150．77％，可以說是港股打響了第一槍。

 8月氫燃料電池股票大多錄得兩位數(shù)的漲幅

8月份以來，二級(jí)市場氫燃料電池股票迎來了一波投資機(jī)會(huì)。以下是香橙會(huì)研究院統(tǒng)計(jì)的10大氫燃料電池股票表現(xiàn)。

香橙會(huì)研究院點(diǎn)評(píng)：看這份統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，7月份港股東岳集團(tuán)打響了行情第一槍，錄得150．77％的漲幅。

本田新版燃料電池車Clarity明年上市

8月10日，本田公司宣布，對(duì)2023款Clarity車型進(jìn)行了重新設(shè)計(jì)，將提供PHEV和氫燃料電池兩個(gè)版本，并于明年上市。其中2023款Clarity氫燃料電池車型的氫燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)可提供174匹馬力，將氫氣轉(zhuǎn)化為電能，獲得瞬間加速，零售價(jià)約為5．95萬美元（約38．5萬元人民幣）。

香橙會(huì)研究院點(diǎn)評(píng)：根據(jù)美國當(dāng)?shù)孛襟w的報(bào)道，購買2023款本田Clarity在美國還將獲得2500美元的購置獎(jiǎng)勵(lì)和7500美元稅收返還。

【行業(yè)數(shù)據(jù)】

1、7月FCEV產(chǎn)銷分別完成為32輛和196輛

8月11日，中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布2021年7月汽車工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，氫燃料電池汽車產(chǎn)銷分別完成32輛和196輛，同比分別增長3．6倍和48倍。1－7月，燃料電池汽車產(chǎn)銷分別完成664輛和675輛，同比分別增長48．5％和47．7％。

香橙會(huì)研究院點(diǎn)評(píng)：7月產(chǎn)銷剪刀口加大主因有終端客戶還在為去年或者前幾個(gè)月生產(chǎn)出的車輛上牌。

【政策】

1、山東濰坊全力打造氫能綜合利用示范區(qū)

近日，山東省濰坊市出臺(tái)《“氫進(jìn)萬家”科技示范工程工作推進(jìn)方案》，明確在濱海區(qū)、高新區(qū)先行先試，開展純氫管網(wǎng)、零碳?xì)淠芊��?wù)區(qū)、氫能社區(qū)、氫能園區(qū)、氫能港口、氫能科普基地建設(shè)，先期創(chuàng)建2個(gè)氫能園區(qū)、2個(gè)社區(qū)，搭建科技創(chuàng)新攻關(guān)、氫能產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)監(jiān)控、重大成果示范與轉(zhuǎn)化3個(gè)重大氫能平臺(tái)，推進(jìn)氫能制取、存儲(chǔ)、運(yùn)輸、應(yīng)用一體發(fā)展，全力打造國際領(lǐng)先氫能綜合利用示范區(qū)。

香橙會(huì)研究院點(diǎn)評(píng)：山東的“氫進(jìn)萬家”項(xiàng)目，正在一級(jí)一級(jí)往下貫徹，執(zhí)行層面越來越細(xì)了。濰坊在省里四個(gè)城市中的定位是“兩大集群”之一，目標(biāo)是形成燃料電池及關(guān)鍵材料產(chǎn)業(yè)集群，濰柴集團(tuán)自然是重中之重。

傳統(tǒng)汽車行業(yè)，主機(jī)廠周邊能形成上游供應(yīng)商生產(chǎn)基地。從目前行業(yè)發(fā)展趨勢來看，燃料電池系統(tǒng)廠商周圍，會(huì)先出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)。對(duì)地方政府來說，擁有一家實(shí)力系統(tǒng)商太關(guān)鍵了，供應(yīng)鏈會(huì)不請(qǐng)自來。環(huán)顧捷氫、清能、重塑就能發(fā)現(xiàn)這個(gè)供應(yīng)鏈體系已經(jīng)差不多成型：催化劑在旁邊，空壓機(jī)剛搬過來正在建產(chǎn)線，循環(huán)系統(tǒng)開車20分鐘，雙極板跨省把產(chǎn)線建到車程更近的地方。有企業(yè)主曾直言，守在捷氫附近，可以隨時(shí)響應(yīng)捷氫的研發(fā)需求，搬遠(yuǎn)了是達(dá)不到這個(gè)效率的。

濰坊的產(chǎn)業(yè)集群能建多大，取決于濰柴的氫燃料電池業(yè)務(wù)能做多大，在產(chǎn)業(yè)初期，政府給多大支持力度，決定了企業(yè)發(fā)展會(huì)有多迅速。

2、廣東省制造業(yè)“十四五”：建設(shè)氫能高端裝備產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)和制儲(chǔ)運(yùn)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)

8月9日，廣東省人民政府正式印發(fā)《廣東省制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展“十四五”規(guī)劃》指出，要建設(shè)廣州、佛山、東莞、云浮氫能高端裝備產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)和惠州、茂名、東莞、湛江氫能制儲(chǔ)運(yùn)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。

香橙會(huì)研究院點(diǎn)評(píng)：在今年2月份東莞市人民政府發(fā)布的打造新動(dòng)能推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展文件里，東莞給自己定位是氫能“存儲(chǔ)、轉(zhuǎn)運(yùn)、罐裝”基地，沒有提到制氫。這次廣東省制造業(yè)“十四五”規(guī)劃里，重新把東莞定義為“制儲(chǔ)運(yùn)”基地。同時(shí)被點(diǎn)名的8個(gè)城市里，也只有東莞是大灣區(qū)核心區(qū)的“制儲(chǔ)運(yùn)”基地，去年還被廣東省當(dāng)成核心區(qū)氫源的珠海、江門、廣鋼、廣石化已經(jīng)不提了。

廣東省發(fā)展氫燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)，氣源如果依靠惠州、茂名、湛江這些幾百公里遠(yuǎn)的城市，依現(xiàn)在的儲(chǔ)運(yùn)技術(shù)，性價(jià)比是遠(yuǎn)水解不了近渴的，更不要說眼下還在從外省買氫氣，商業(yè)化從何說起。最后還是要回到大灣區(qū)里面找氫源。

東莞巨正源丙烷脫氫制聚丙烯一期項(xiàng)目年產(chǎn)氫量為 5 萬噸，二期項(xiàng)目建成后年產(chǎn)氫量最大可達(dá)20萬噸。這份廣東省制造業(yè)“十四五”規(guī)劃重提東莞制氫，能不能成為大灣區(qū)氫源破局的契機(jī)，還有待觀察。

3、上海臨港新片區(qū)“十四五”：布局氫能汽車整車制造

2021年8月12日，上海市人民政府正式發(fā)布《中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)臨港新片區(qū)發(fā)展“十四五”規(guī)劃》提出打造世界級(jí)先進(jìn)制造業(yè)集群。其中對(duì)于新型特色產(chǎn)業(yè)，加快推動(dòng)中日（上海）地方發(fā)展合作示范區(qū)建設(shè)，重點(diǎn)圍繞氫能產(chǎn)業(yè)，加強(qiáng)國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和技術(shù)合作，在儲(chǔ)氫、制氫、加氫等技術(shù)方面實(shí)現(xiàn)突破；打造氫能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，重點(diǎn)推動(dòng)氫能燃料汽車示范應(yīng)用，建成氫能燃料電池動(dòng)力的中運(yùn)量線路，探索氫能物流、氫能大巴、氫能重卡等典型應(yīng)用示范；建立氫能及燃料電池產(chǎn)業(yè)體系，適時(shí)布局氫能燃料汽車整車制造。

香橙會(huì)研究院點(diǎn)評(píng)：臨港的氫能運(yùn)輸場景是上海最豐富的，但協(xié)調(diào)好相關(guān)單位不容易，這一關(guān)能過，引進(jìn)整車制造企業(yè)就順利很多。拋開整車不談，臨港自己培養(yǎng)起來的電堆龍頭上海氫晨，會(huì)大大受益于這份5年規(guī)劃。

4、美國加州計(jì)劃投放7萬輛重型燃料電池卡車和200座加氫站

近日，加州燃料電池合作組織（CaFCP）發(fā)布了名為《燃料電池電動(dòng)卡車：加州及其他地區(qū)貨運(yùn)活動(dòng)的愿景》新的8級(jí)重型燃料電池卡車基礎(chǔ)文件。該愿景設(shè)想，到2035年，7萬輛重型氫動(dòng)力卡車將由200個(gè)加氫站支持。同時(shí)強(qiáng)調(diào)，迫切需要出臺(tái)政策，釋放和加速私人投資，以實(shí)現(xiàn)到2045年實(shí)現(xiàn)卡車100％零排放這一宏偉目標(biāo)。

香橙會(huì)研究院點(diǎn)評(píng)：加州，氫能汽車的應(yīng)許之地。尼古拉、海易森、現(xiàn)代汽車、豐田汽車都在此爭奪重卡市場份額。

【訂單】

1、考克利爾競立獲液化空氣5臺(tái)制氫設(shè)備訂單

考克利爾競立本周宣布，獲得法國液化空氣集團(tuán)5臺(tái)制氫設(shè)備訂單，產(chǎn)品規(guī)格為DQ－1000／1．7以及DQ－600／1．7兩個(gè)型號(hào)，已有1臺(tái)1000m?／h加壓水電解制氫設(shè)備完成驗(yàn)收，8月繼續(xù)交付2臺(tái)， 2022年3月，5臺(tái)設(shè)備將全部能夠投入運(yùn)行，設(shè)備每小時(shí)將可生產(chǎn)5000標(biāo)立氫氣。

香橙會(huì)研究院點(diǎn)評(píng)：全社會(huì)減碳大大刺激了考克利爾競立最近半年的業(yè)績，這種狀況預(yù)計(jì)還會(huì)持續(xù)相當(dāng)一段時(shí)間。

【開業(yè)】

1、博世氫動(dòng)力系統(tǒng)裝車下線

8月7日，首批搭載博世氫動(dòng)力系統(tǒng)的慶鈴M系列氫燃料電池車在慶鈴正式下線，并交付首批客戶投入使用。該批車輛使用博世的電堆、氫氣供給模塊、電子空壓機(jī)以及系列傳感器，系統(tǒng)額定功率70kW。

香橙會(huì)研究院點(diǎn)評(píng)：博世在華低調(diào)研發(fā)生產(chǎn)數(shù)年的產(chǎn)品終于亮相，根據(jù)公關(guān)稿里介紹，核心零部件均為自研，搭載到城配物流車這個(gè)場景上來，這款車型5月登上過工信部343批公告。

博世還曾在今年4月與江淮汽車（600418．SH）簽署過燃料電池系統(tǒng)方面的合作協(xié)議。

2、銀隆新能源成都奔馬牌燃料電池客車正式下線

8月10日，銀隆新能源的成都奔馬牌燃料電池客車正式下線。這款車型搭載了銀隆自主研發(fā)的氫鈦動(dòng)力總成技術(shù)，由“氫燃料電池發(fā)電系統(tǒng)＋鈦酸鋰動(dòng)力電池組”組成，集成了氫燃料電池的高能量密度與鈦酸鋰電池的高功率密度綜合優(yōu)勢。該車型動(dòng)力強(qiáng)勁、噪音低，續(xù)航里程達(dá)400公里，在－50℃和60℃的極端環(huán)境下，依舊能夠穩(wěn)定運(yùn)行。該車型的氫燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)來自大洋電機(jī)，儲(chǔ)氫罐來自中材科技。

香橙會(huì)研究院點(diǎn)評(píng)：格力電器（000651．SZ）和旗下的珠海銀隆最近在氫能方面的新聞也逐漸多了起來，上周上市公司剛宣布在杭州打造零碳園區(qū)。

3、海馬汽車：海南首座水制氫及高壓加氫一體化站開工

近日，海馬汽車（000572．SZ）“水制氫與高壓加氫一體化實(shí)驗(yàn)裝置項(xiàng)目”舉行開工儀式。該項(xiàng)目是海馬汽車與中國航天科技集團(tuán)有限公司101研究所于2021年4月簽約，是海南首座水制氫及高壓加氫一體化站，計(jì)劃于2021年10月前竣工并投運(yùn)。海馬汽車將以該水制氫及高壓加氫一體化站為基礎(chǔ)，計(jì)劃在海南島的瓊海、儋州、三亞、�？凇�瓊中各建一座大型加氫站，并與海南省政府規(guī)劃建設(shè)的環(huán)島旅游公路相連，投入約2000臺(tái)氫能汽車進(jìn)行示范運(yùn)行，助力海南跨入“氫能時(shí)代”。

香橙會(huì)研究院點(diǎn)評(píng)：海南是國內(nèi)唯一一個(gè)公布了燃油車退出時(shí)間表的省，2030年時(shí)間不太遙遠(yuǎn)，本地車企有壓力，就有動(dòng)力去發(fā)展新能源汽車。

4、國內(nèi)第一批70MPa氫能客車成功加氫

近日，中國電力中關(guān)村延慶園加氫站完成首次70MPa加氫測試工作，共對(duì)2種車型、分5車次加注總計(jì)重量80公斤氫氣。該站是科技部“科技冬奧”重點(diǎn)專項(xiàng)——“氫能出行關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用示范”課題中首個(gè)完成建設(shè)任務(wù)的加氫站，由國家電力投資集團(tuán)、中國電力聯(lián)合北京市、延慶區(qū)啟動(dòng)，中國電力投資建設(shè)管理，液空厚普承建，具備35MPa和70MPa兩種加注能力，日加氫能力可達(dá)1000公斤，是北京首座70MPa加氫站。

此次參加測試的氫燃料公交車輛均是國內(nèi)第一批70MPa氫燃料客車，包括北汽豐福歐輝BJ6122（70MPa）12米氫燃料客車、北汽福田歐輝BJ6116（70MPa）11米氫燃料客車，是國內(nèi)第一次使用SAEJ－2601協(xié)議開展的大流量“站－車”協(xié)同加注。

香橙會(huì)研究院點(diǎn)評(píng)：IV型瓶大潮勢不可擋。

5、中國石化：在云南麗江打造電解水制氫項(xiàng)目

近日，麗江市人民政府與三峽集團(tuán)云南能源投資有限公司、中石化云南分公司、云南省交通投資建設(shè)集團(tuán)有限公司簽署《電解水制氫與氫能應(yīng)用戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》。依據(jù)合作協(xié)議，簽約四方將發(fā)揮各自企業(yè)的優(yōu)勢，以開展電解水制氫和氫能應(yīng)用開展合作為抓手，加強(qiáng)清潔載能產(chǎn)業(yè)合作，推進(jìn)麗江“水風(fēng)光儲(chǔ)”一體化項(xiàng)目等綠色能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展，將麗江打造為云南省“新能源＋綠氫”和氫能綜合應(yīng)用先行先試區(qū)。

香橙會(huì)研究院點(diǎn)評(píng)：旅游城市率先打造零碳概念最說得通，地方政府也最有動(dòng)力為零碳買單。

6、淄博齊塑環(huán)保日產(chǎn)3噸氫氣副產(chǎn)氫充裝二期投產(chǎn)

本周，淄博齊塑環(huán)�？萍加邢薰�司的副產(chǎn)氫氣充裝二期線開始投產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)。該公司目前有兩條充裝線，可日產(chǎn)3噸燃料氫，氫氣均用于服務(wù)淄博市及周邊地區(qū)氫能燃料電池汽車商業(yè)化運(yùn)營。

【合作】

1、億華通入局氫能核心裝備領(lǐng)域

近日，億華通（688339．SH）和水木明拓簽訂戰(zhàn)略協(xié)議。雙方將在構(gòu)建氫能產(chǎn)業(yè)鏈、培育氫能創(chuàng)新企業(yè)、推動(dòng)氫能示范應(yīng)用等方面達(dá)成合作，同時(shí)依托各自在氫能領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)和資源優(yōu)勢，開展氫能關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)和核心裝備研制。包括堿性電解水制氫技術(shù)（ALK）、固體氧化物電解水制氫技術(shù)（SOEC）在內(nèi)的可再生能源制氫技術(shù)發(fā)展迭代，合力培育一批ALK制氫、SOEC制氫等涉及氫能領(lǐng)域技術(shù)研發(fā)和設(shè)備制造的創(chuàng)新企業(yè)。

香橙會(huì)研究院點(diǎn)評(píng)：這是億華通第二次對(duì)外以合作的方式涉足多元?dú)淙剂霞夹g(shù)領(lǐng)域，上次是今年1月，與行業(yè)資深技術(shù)人員胡浩然成立了北京思偉特新能源技術(shù)有限公司，公司主要業(yè)務(wù)是固體氧化物燃料電池（SOFC）的研發(fā)和生產(chǎn)。

2、國創(chuàng)氫能簽訂海上風(fēng)電制氫協(xié)議

近日，國創(chuàng)氫能與大連化物所、中國船舶集團(tuán)風(fēng)電發(fā)展有限公司和大船集團(tuán)簽訂“海上風(fēng)電制氫／氨產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新及產(chǎn)業(yè)化”框架協(xié)議。四方將利用各自優(yōu)勢，聚焦海洋綠色能源開發(fā)及利用，密切合作，共同促進(jìn)制氫、制氨、燃料電池及液氫／氨儲(chǔ)運(yùn)技術(shù)在船舶與海洋工程領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用與發(fā)展，共同推進(jìn)海上風(fēng)電制氫／氨及其儲(chǔ)運(yùn)技術(shù)與裝備的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化。

香橙會(huì)研究院點(diǎn)評(píng)：國創(chuàng)氫能成立之后動(dòng)作不斷，已然成為東北氫能產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。

3、國電投氫能公司簽署氫能船舶示范合作協(xié)議

近日，國電投氫能公司與中船重工七〇四研究所等簽署氫燃料電池動(dòng)力船舶聯(lián)合開發(fā)示范合作協(xié)議，合作致力于協(xié)同研發(fā)并建成具有技術(shù)引領(lǐng)、成本優(yōu)勢的氫燃料電池動(dòng)力船舶，深化產(chǎn)業(yè)鏈合作，共同推動(dòng)氫燃料電池動(dòng)力船舶在長三角地區(qū)內(nèi)河貨運(yùn)應(yīng)用場景示范推廣以及長三角地區(qū)內(nèi)河加氫基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

香橙會(huì)研究院點(diǎn)評(píng)：氫能船舶較之純電船舶，在商業(yè)化推廣上具有更大優(yōu)勢，尤其是在繁忙線路上。雖然船上對(duì)空間要求不高，但從成本角度考慮，商業(yè)化推廣仍寄希望于更大功率的單系統(tǒng)。

4、億利集團(tuán)、西部天然氣、包鋼集團(tuán)聯(lián)手氫能冶金

8月10日，億利集團(tuán)、西部天然氣、包鋼集團(tuán)簽署綠氫低碳冶金和碳資產(chǎn)交易及開發(fā)戰(zhàn)略合作協(xié)議。億利將負(fù)責(zé)在庫布其沙漠立足光伏治沙投資光伏制氫，西部天然氣負(fù)責(zé)保障氫氣輸送到包鋼，包鋼創(chuàng)新實(shí)施綠氫低碳冶煉項(xiàng)目和發(fā)展氫能重卡等氫終端產(chǎn)業(yè)。

香橙會(huì)研究院點(diǎn)評(píng)：這份合作挺有看點(diǎn)，三方分別負(fù)責(zé)上游光伏制綠氫、中游管道輸氫、下游氫冶金和重卡應(yīng)用。

三巨頭想把這個(gè)鏈條走通，要面臨非常多的技術(shù)和商業(yè)化挑戰(zhàn)，當(dāng)然這種難題也最需要巨頭來解決。

5、喜瑪拉雅落地重慶開州浦里新區(qū)

近日，喜瑪拉雅與重慶開州浦里新區(qū)管理委員會(huì)簽署“氫能產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)項(xiàng)目”戰(zhàn)略合作協(xié)議，落地浦里新區(qū)趙家組團(tuán)。依據(jù)合作協(xié)議，雙方將深入實(shí)施氫燃料電池產(chǎn)業(yè)化實(shí)體項(xiàng)目，包括氫燃料電池核心零部件、系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)及整車運(yùn)營銷售和加氫站建設(shè)，探索一條具有重慶特色的氫能產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)體項(xiàng)目。

【全球】

1、奔馳氫燃料電池卡車已經(jīng)完成初期試車場測試

近日，奔馳卡車母公司戴姆勒集團(tuán)宣布，其奔馳GenH2氫燃料電池卡車已經(jīng)完成初期試車場測試，即將投入大規(guī)模的道路試驗(yàn)。GenH2采用新一代奔馳Actros的駕駛室、前臉、車橋等元素，搭載cellcentirc公司制造的氫燃料電池組件，儲(chǔ)氫罐布置如同卡車一樣，設(shè)計(jì)在車輛的底盤兩側(cè)，以獲得最大的燃料容積。

2、現(xiàn)代汽車投資德國氫燃料站運(yùn)營商H2 Mobility

8月5日，現(xiàn)代汽車宣布，將投資德國氫燃料站運(yùn)營商H2 Mobility網(wǎng)絡(luò)，以支持燃料電池動(dòng)力汽車的基礎(chǔ)設(shè)施。現(xiàn)代汽車表示，從2017年開始參與該項(xiàng)目的現(xiàn)代汽車德國子公司已獲得德國法人聯(lián)盟辦公室的批準(zhǔn)，不久將成為第7大股東。該公司的投資者還包括法國道達(dá)爾、殼牌、OMV、工業(yè)氣體制造商林德和液化空氣，以及汽車制造商戴姆勒。