文／方得

不忘初心，方得始終。

財務(wù)的結(jié)算周期是以陽歷年來計算的，也就是每年的1月1日到12月31日，一轉(zhuǎn)眼，2021年余額不足，交易只剩7個交易日了。今年的投資收益，無論是機構(gòu)還是普通的投資人，基本大局已定。

今年的行情如果抓住新能源板塊，尤其是鋰電、太陽能相關(guān)的，還有半導體板塊，以及上游資源品板塊個股的，收益是很豐厚的，否則，可能不是太樂觀。

無論如何，今年就差不多過去了，下面我們要關(guān)心的，是明年怎么做，方向在哪里？

年年歲歲花相似，歲歲年年人不同！

股票市場也是如此，花無百日好，每年都有新的板塊和個股出來，引領(lǐng)市場的發(fā)展。

從最近一些板塊及資金的運作來看，有三個板塊值得關(guān)注，一個是大的電子板塊，第二是計算機軟件信息及通信板塊，還有氫能源板塊。

大的電子板塊，其實內(nèi)涵很豐富，主要包含，消費電子，汽車電子。

消費電子主要是以AR／VR為代表的元宇宙相關(guān)的領(lǐng)域，每年都有人提出今年是元宇宙的元年，但是每年都感覺都是題材的炒作，在大家還以為是題材炒作的時候，元宇宙的元年可能真的就到了，今年下半年，隨著FACEBOOK的更名，一眾互聯(lián)網(wǎng)大廠，紛紛加大元宇宙的布局。隨著虛擬現(xiàn)實應(yīng)用場景的增加，虛擬現(xiàn)實，增強現(xiàn)實感的頭盔，眼鏡等設(shè)備，銷量逐步加速上升，價格也隨之進入2000元人民幣的區(qū)間。這個過程還會繼續(xù)加速，預(yù)期蘋果2022年會推出成熟的產(chǎn)品，蘋果一旦加入，整個市場會噴薄而出。硬件廠商，包括相關(guān)的元器件廠商會率先獲利。整個行業(yè)的在前期還是會以拉估值的方式，展開最誘人的一段行情。歌爾股份在周一跌停后，我在文章提示說，這個不會有大的問題，是股票升浪中的一個調(diào)整，還會繼續(xù)新高的。

現(xiàn)在炒作的中青寶、湖北廣電這些都是前菜，后面一系列的公司都會拾級而上。

汽車電子是新能源汽車電動化和智能化為方向的板塊，電動化就是高壓化，智能化是高頻高速等相關(guān)的元器件，這個在前面文章里也有相應(yīng)的闡述，目前以德賽西威為代表的智能駕駛艙的公司又在不斷創(chuàng)下新高，這個板塊，明年在上游芯片供應(yīng)逐步緩解后，一方面汽車的整體銷量會大幅增長，更重要的是電動化和智能化在汽車里的占比會快速提升。明年這些公司的業(yè)績成長是很確定的。

計算機信息及通信板塊這兩年也比較沉寂，有兩個看點，一個隨著5G通信設(shè)施的逐步完善，下游的運用發(fā)展會逐步鋪開，應(yīng)用場景的創(chuàng)新會帶來計算機通信板塊的逐步活躍，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為核心的邊緣計算，云計算，數(shù)據(jù)安全，網(wǎng)絡(luò)安全等等都有機會表現(xiàn)。同時AR／VR的市場爆發(fā)也會帶來計算機信息以及網(wǎng)絡(luò)通信板塊的活躍。

新能源板塊明年還是很好的賽道，但是在板塊內(nèi)部會形成輪動的格局，鋰電板塊會讓位給氫能板塊，因為從市場的相對空間內(nèi)，上市公司的市值空間，這是一目了然的，鋰電里已經(jīng)有以寧德時代為代表的從萬億，到千億，百億的一群大市值的公司。而氫能公司目前市值還是很袖珍的。今年下半年開始，隨著政策的催化，明年氫能會逐步開始從1到10的過程當中。風能，光伏，包含鋰電，長期邏輯還是沒有問題，調(diào)整好了，哪天它又會回來高喊一聲“我回來了”！

新的一年，會有新的機會，新的機會不是憑空誕生的，它是一個逐步演化，市場逐漸形成共識的過程，這個過程目前明顯已經(jīng)開始了。

隨著市場的發(fā)展，信息的獲取更加便利，市場的效率整體是逐步提高的，達成共識的過程會被壓縮，因此，我們要適當?shù)淖鎏崆暗念A(yù)判，并制定相應(yīng)的行動預(yù)案。

這三條大的主線是未來重點需要關(guān)注的核心板塊。