眾所周知，蘋果公司的市值早已經(jīng)破了2萬億美元大關，而諸多的蘋果供應鏈廠商也都是受益方。在資本市場，跟隨著蘋果公司市值攀升的節(jié)奏也不斷地走出幾乎單邊上揚的態(tài)勢。對于在這個遭受疫情困擾的年份里，這樣的成績已經(jīng)顯得非常不容易了。

而且，幾乎蘋果公司的股票在上揚的時候，總能看到國內(nèi)資本市場上蘋果概念股，供應鏈廠商的股票走勢也不錯。也就是說，這些廠商在資本市場的表現(xiàn)已經(jīng)和蘋果公司深度地掛鉤了，那邊打一個噴嚏，這邊也會下雨的。當然，蘋果股價不斷推高，即使分拆之后，也依然高歌猛進，A股的蘋果供應鏈廠商的走勢也很光鮮。甚至有一點點的“風吹草動”就可能成為滅頂之災了。

今天，歐菲光的走勢，就是如此。早盤開盤之后，歐菲光巨單封在跌停板上。起因據(jù)悉是因為，早間時候，有消息稱，蘋果將歐菲光剔除供應鏈名單，iPad觸控訂單全數(shù)回歸臺廠，由業(yè)成GIS與宸鴻TPK供貨。另有消息稱，歐菲光的觸控訂單大部分已歸藍思科技，藍思科技子公司藍思智控早已是大客戶觸控一級供應商。受此影響，歐菲光封死跌停。

午間，歐菲光公告稱傳聞不實。多年以來，公司一直在為美國大客戶提供產(chǎn)品和服務，公司與美國大客戶的合作良好，訂單情況持續(xù)穩(wěn)定，未出現(xiàn)“被美國大客戶剔除供應鏈名單”的情況。股價才出現(xiàn)反彈，打開跌停板。收盤時17．66元，跌6．61％，表現(xiàn)依舊不佳，市場對于歐菲光的未來顯然還是“將信將疑”的�；蛟S還要等消息面的進一步明朗化。

歐菲光是蘋果公司的供應商，蘋果iPad低價版由歐菲光、GIS、TPK三家一起供應觸控模組，而三家公司的供貨比重差不多。而且，歐菲光給蘋果供貨的產(chǎn)品不止觸控模組（應用于iPad），還有光學產(chǎn)品（應用于手機攝像頭）。該公司上半年期業(yè)績大幅增長，其中光學產(chǎn)品貢獻頗多。該公司的二季報顯示，多只基金位居歐菲光的十大流通股東，合計持股超1．3億股。

據(jù)悉，歐菲光核心業(yè)務為攝像模組研發(fā)及銷售，2019年業(yè)務公司攝像頭模組出貨6．6億顆，實現(xiàn)營業(yè)收入306．07億元，占公司總營收的59％，同比增長25．31％，綜合毛利率為8．83％。觸控模組顯然并不是歐菲光的主要產(chǎn)能輸出。不過，這一次被觸發(fā)跌停恰恰是這個“小玩意”，而背后的“隱憂”是對蘋果供應鏈的擔憂，一旦被剔除出蘋果的供應鏈范疇，那么對于企業(yè)的發(fā)展才是最關鍵的。

據(jù)悉，業(yè)成GIS是隸屬富士康的一家中國臺灣觸控廠；宸鴻TPK為廈門一家觸控廠，與歐菲光非主營業(yè)務“觸控產(chǎn)品線”形成直接競爭。市場有消息稱，隨著蘋果、安卓數(shù)碼產(chǎn)品對觸控器件要求不斷提升，歐菲光觸控產(chǎn)品線已相對落后。并且，公司半年報顯示，歐菲光已剝離安卓觸控業(yè)務獨立發(fā)展，在未來主要發(fā)力安卓觸屏業(yè)務。

其實，歐菲光表示，公司已與眾多手機品牌客戶建立了長期深度合作，客戶結構合理，涵蓋國內(nèi)外主流的智能手機品牌，不存在單一客戶依賴；并且蘋果業(yè)務占比不高，不會對主營業(yè)務造成重大影響。但即使如此，一則消息的“傳播”還是造成其股價直接封在了跌停板，可見蘋果供應鏈的影響何其之大。

據(jù)悉，近年來，蘋果攝像頭模組訂單的競爭主要集中在LG－Innotek、Foxconn（夏普）、歐菲光和高偉電子之間，公司也成功打入蘋果iPhone11后置雙攝模組的供應鏈。如果這個出現(xiàn)問題，或許才是最危險的。當然，這次歐菲光也及時辟謠了，后續(xù)是不是還有什么新消息進展我們將持續(xù)關注。不過，對于蘋果供應鏈廠商來說，這也敲響了一次警鐘，過于依賴單一客戶面臨著巨大的風險。而且，蘋果在推iPhone12的過程中，將在供應鏈市場繼續(xù)“打壓”價格，因為蘋果公司要控制成本，保持新品價格的相對穩(wěn)定，一旦iPhone12不提價的話，那么在供應鏈市場將會持續(xù)壓低價格，這對供應鏈來說，也是不小的壓力，畢竟溢價能力本身就弱，這一點，還是應該及早未雨綢繆才是。