芯片故事能走通嗎?

回顧依圖發(fā)展歷程,是一個(gè)典型的技術(shù)天才疊加行業(yè)風(fēng)口的夢(mèng)幻故事。

依圖創(chuàng)始人朱瓏是加州大學(xué)洛杉磯分校統(tǒng)計(jì)學(xué)博士,師從UCLA 視覺識(shí)別與機(jī)器學(xué)習(xí)中心主任艾倫·尤爾教授(斯蒂芬·威廉·霍金的弟子),從事計(jì)算機(jī)視覺的統(tǒng)計(jì)建模和計(jì)算的研究。之后在麻省理工學(xué)院人工智能實(shí)驗(yàn)室擔(dān)任博士后研究員,在紐約大學(xué)Courant數(shù)學(xué)研究所擔(dān)任研究員。

2012 年,朱瓏在導(dǎo)師的支持下回國(guó),并邀請(qǐng)自己的好友、參與搭建阿里云飛天分布式操作系統(tǒng)的資深計(jì)算專家林晨曦,共同創(chuàng)辦了依圖科技。在此次交遞招股書之前,朱瓏已和林晨曦簽署了一致行動(dòng)協(xié)議,成為一致行動(dòng)人。

左一為朱瓏,右一為林晨曦

2012年9月,依圖獲得了徐小平真格基金100萬美元的投資,并在第二年憑借領(lǐng)先的技術(shù)和極高的識(shí)別準(zhǔn)確率幫助某地公安系統(tǒng)識(shí)別車牌,拿下了系統(tǒng)采購的大單。據(jù)招股書披露,依圖在計(jì)算機(jī)視覺技術(shù)方面,曾連續(xù)三年在代表工業(yè)界最高水平的美國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)局組織的人臉識(shí)別測(cè)試中獲得冠軍。

此后,隨著國(guó)內(nèi)AI賽道的逐漸升溫,紅杉中國(guó)、高瓴資本、云鋒基金等VC機(jī)構(gòu)紛紛下場(chǎng),依圖的融資金額也水漲船高,到了2018年,僅6、7兩個(gè)月份便吸金3億美元。

然而,熱潮終有退去的那一天。2020年3月,依圖科技完成3000萬美元的新一輪融資,投資方為潤(rùn)誠(chéng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)航基金,這一輪的融資金額不到此前最高一輪融資金額的1/6。

其實(shí),2019年以來,AI已經(jīng)不再是資本的寵兒,伴隨曠視、寒武紀(jì)等AI創(chuàng)投賽道的獨(dú)角獸陸續(xù)披露招股書,展示家底,AI公司商業(yè)化進(jìn)展緩慢而燒錢能力驚人的現(xiàn)實(shí),成為市場(chǎng)質(zhì)疑的焦點(diǎn),依圖招股書披露的數(shù)據(jù)同樣證明了這一點(diǎn)。

技術(shù)、產(chǎn)品商業(yè)化落地不及預(yù)期,是擺在整個(gè)行業(yè)面前的共同瓶頸,即便是依圖、即便是“AI四小龍”,其主營(yíng)業(yè)務(wù)也未能實(shí)現(xiàn)盈利。

對(duì)依圖而言,此次募資計(jì)劃加大在人工智能芯片領(lǐng)域的投資,然而目前來看,英偉達(dá)(NVIDIA)在人工智能芯片領(lǐng)域仍占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì),華為海思、寒武紀(jì)等公司在該領(lǐng)域也有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力,依圖面臨著較大的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力。

若依圖的技術(shù)和產(chǎn)品的領(lǐng)先性、及場(chǎng)景落地的變現(xiàn)能力沒有進(jìn)一步的提高,極有可能導(dǎo)致公司產(chǎn)品價(jià)格下跌,毛利率下降,進(jìn)而對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響。

即便入局AI芯片面臨著激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng),但是拓展技術(shù)和產(chǎn)品的落地場(chǎng)景是獨(dú)角獸們找到解法的通行路徑。

例如,曠視的解法是大力發(fā)展供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng),將自身的AI產(chǎn)品和技術(shù)優(yōu)勢(shì)延展到物流領(lǐng)域,通過案例深耕不斷沉淀底層能力,提升其解決方案的可復(fù)用性。老牌AI企業(yè)科大訊飛、搜狗轉(zhuǎn)做C端硬件尋求突破。

依圖則通過將AI芯片與其優(yōu)勢(shì)視覺領(lǐng)域的結(jié)合實(shí)現(xiàn)了綜合毛利率的不斷提高。

除此之外,依圖結(jié)合了人工智能芯片設(shè)計(jì)能力和人工智能算法能力,以區(qū)別于單純的AI算法廠商及單純AI芯片廠商。這兩種能力的協(xié)同效應(yīng)對(duì)依圖保持未來的技術(shù)領(lǐng)先起到保障作用,形成在人工智能算力技術(shù)及產(chǎn)品領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

在資本降溫,行業(yè)回歸理性的大背景下,只有長(zhǎng)期聚焦技術(shù)和產(chǎn)品的公司才能真正沉淀下自身的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。

當(dāng)前,市場(chǎng)關(guān)于AI獨(dú)角獸們估值高、盈利能力不足、持續(xù)虧損的質(zhì)疑仍未消散,李開復(fù)曾表示,“隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)紅利期的結(jié)束,未來平臺(tái)級(jí)別的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)超級(jí)獨(dú)角獸會(huì)大大遞減,下一個(gè)機(jī)會(huì)將主要來自后端創(chuàng)新�！�

AI公司們的探索仍在繼續(xù),在資本降溫,行業(yè)回歸理性的大背景下,只有長(zhǎng)期聚焦技術(shù)和產(chǎn)品的公司才能真正沉淀下自身的競(jìng)爭(zhēng)壁壘,走出“死亡之谷”。

而對(duì)于當(dāng)下正謀求登陸資本市場(chǎng)的四小龍們而言,若IPO成功,巨額融資資金將繼續(xù)給它們更多試錯(cuò)機(jī)會(huì):持續(xù)切入應(yīng)用場(chǎng)景,摸索短期變現(xiàn)機(jī)會(huì),并打磨系統(tǒng)能力,直至發(fā)現(xiàn)長(zhǎng)期的商業(yè)模式,使企業(yè)和行業(yè)邁入加德納技術(shù)成熟度曲線的第五階段——成熟期。

但是在真正走出死亡之谷前,依圖們還有很長(zhǎng)的路要走。