近日，浙江小倫智能制造股份有限公司（下稱“小倫智造”）在深圳證券交易所更新了招股書（申報稿），準(zhǔn)備在創(chuàng)業(yè)板上市。據(jù)貝多財經(jīng)了解，小倫智造的上市申請于2022年6月24日獲得受理。

本次沖刺創(chuàng)業(yè)板上市，小倫智造計劃募資3．5646億元。按照計劃，小倫智造擬將募資金額的2．86億元用于浙江小倫智能制造股份有限公司擴(kuò)建工程和研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，另外7000萬元用于補(bǔ)充流動資金。

天眼查信息顯示，小倫智造成立于2003年，位于浙江省溫州市，是一家以從事專用設(shè)備制造業(yè)為主的企業(yè)，前稱為浙江小倫制藥機(jī)械有限公司。目前，該公司的注冊資本為3861．8475萬元，法定代表人為王淵，股東包括王淵、王小倫等。

據(jù)招股書介紹，小倫智造專業(yè)從事于固體制劑設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品可廣泛應(yīng)用于醫(yī)藥、保健品等領(lǐng)域。小倫智造在招股書中稱，其始終聚焦于固體制劑設(shè)備，滿足客戶的定制化需求，致力于為客戶提供具有國際先進(jìn)水平的優(yōu)質(zhì)制藥設(shè)備。

小倫智造在招股書中表示，該公司典型客戶包括國藥集團(tuán)、揚(yáng)子江藥業(yè)、廣藥集團(tuán)、恒瑞醫(yī)藥、華潤醫(yī)藥、修正藥業(yè)、復(fù)星醫(yī)藥、上藥集團(tuán)、齊魯制藥、石藥控股等，并向輝瑞、諾華、默沙東、拜耳、賽諾菲、阿斯利康等全球知名制藥廠商供應(yīng)了產(chǎn)品。

另據(jù)招股書介紹，除制藥行業(yè)外，小倫智造的產(chǎn)品還可應(yīng)用于保健品、食品等健康產(chǎn)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域。據(jù)介紹，該公司已成為湯臣倍健、不凡帝范梅勒等行業(yè)知名企業(yè)的供應(yīng)商，為其提供設(shè)備與服務(wù)。

截至本招股說明書簽署日，小倫智造擁有專利66項(xiàng)、境內(nèi)商標(biāo)6項(xiàng)、境外商標(biāo)1項(xiàng)、軟件著作權(quán)6項(xiàng)。智慧芽數(shù)據(jù)顯示，小倫智造共有91項(xiàng)專利申請，其中發(fā)明專利21項(xiàng)，主要專注在包衣機(jī)、制粒機(jī)、提升機(jī)、自動清洗、濕法制粒機(jī)等技術(shù)領(lǐng)域。

2019年、2020年、2021年和2022年上半年，小倫智造的營收分別為1．77億元、1．91億元、2．48億元和1．09億元，凈利潤分別為3915．01萬元、3157．23萬元、5308．29萬元和2159．66萬元，扣非后凈利潤分別為3380．86萬元、3396．52萬元、4962．40萬元和2003．55萬元。

報告期內(nèi)，小倫智造的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以制藥整機(jī)為主，為該公司核心產(chǎn)品，對應(yīng)業(yè)務(wù)收入分別為1．52億元、1．64億元、2．09億元和9806．08萬元，占同期主營業(yè)務(wù)收入的比重分別為86．15％、85．90％、84．77％和90．08％。

小倫智造在招股書中稱，該公司制藥整機(jī)主要包括固體制劑生產(chǎn)線所需的制粒系列、混合系列、包衣系列以及輔助系列產(chǎn)品，囊括整條固體制劑生產(chǎn)線的核心設(shè)備，報告期內(nèi)業(yè)務(wù)收入整體呈現(xiàn)上升趨勢。

同時，制藥容器作為制藥生產(chǎn)過程的必備產(chǎn)品，也是小倫智造重要的收入來源之一。報告期內(nèi)，該公司制藥容器的銷售收入分別為873．62萬元、946．79萬元、1326．28萬元和471．31萬元，占同期主營業(yè)務(wù)收入比例分別為4．94％、4．96％、5．39％和4．33％。

此外，小倫智造還有部分收入來自配件及其他產(chǎn)品，主要是該公司為客戶提供的制藥整機(jī)的各種零配件。報告期內(nèi)，該公司配件及其他產(chǎn)品銷售收入分別為1577．08萬元、1747．44萬元、2423．07萬元和608．20萬元，占比分別為8．91％、9．15％、9．84％和5．59％。

報告期各期末，小倫智造的應(yīng)收賬款余額分別為5137．33萬元、6392．45萬元（含合同資產(chǎn)）、7468．53萬元（含合同資產(chǎn)）和7687．38萬元（含合同資產(chǎn)），占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為29．03％、33．46％、30．33％和35．31％（已年化）。

小倫智造在招股書中表示，其未來應(yīng)收賬款將隨著銷售規(guī)模的擴(kuò)大而進(jìn)一步增加，若宏觀經(jīng)濟(jì)形勢出現(xiàn)波動，主要客戶經(jīng)營狀況發(fā)生不利變化，支付能力下降，該公司存在應(yīng)收賬款不能及時收回的風(fēng)險，對其經(jīng)營狀況造成不利影響。

報告期各期末，小倫智造存貨賬面價值分別為9427．71萬元、9680．78萬元、1．21億元和1．33億元，占該公司流動資產(chǎn)的比重分別為42．54％、44．24％、42．36％和44．01％，存在存貨余額較大的風(fēng)險。

值得一提的是，小倫智造的毛利率整體呈現(xiàn)下滑的態(tài)勢。報告期內(nèi)，小倫智造的主營業(yè)務(wù)毛利金額分別為8983．56萬元、8836．17萬元、1．15億元和4983．25萬元，主營業(yè)務(wù)毛利率分別為50．76％、46．25％、46．54％和45．78％，毛利率存在一定波動。

小倫智造在招股書中解釋稱，主要是其產(chǎn)品銷售時一般需要經(jīng)過與同行業(yè)公司的競爭，以招投標(biāo)、競爭性談判或邀標(biāo)形式取得訂單，因此每一具體合同的中標(biāo)價格均受到競標(biāo)激烈程度、合同金額、項(xiàng)目技術(shù)難度、公司投標(biāo)策略、客戶議價能力等因素的綜合影響。

本次上市前，小倫智造的實(shí)際控制人為王小倫、鄭秀釵、王淵，三人合計控制該公司86．66％的股份表決權(quán)。其中，王淵為小倫智造董事長兼總經(jīng)理，系澳大利亞國籍，曾任小倫智造的前身——小倫有限總經(jīng)理助理等職務(wù)。

而王小倫為小倫智造董事，鄭秀釵為董事兼副總經(jīng)理。在此之前，王小倫曾于2003年4月至2021年10月?lián)�任小倫智造董事長兼總經(jīng)理、董事長、執(zhí)行董事兼總經(jīng)理、董事等職務(wù)。2021年10月，王淵則取代王小倫成為小倫智造董事長兼總經(jīng)理。

據(jù)招股書介紹，王小倫、鄭秀釵、王淵直接合計持有小倫智造56．91％的股權(quán)，王小倫與鄭秀釵通過小倫機(jī)械貿(mào)易間接持股21．05％的股權(quán)，王淵通過溫州基諾和溫州基禮間接控制8．69％的股權(quán)。因此，王小倫、鄭秀釵、王淵直接和間接合計控制該公司86．66％的股權(quán)。

IPO前，王淵直接持股29．6262％，小倫機(jī)械貿(mào)易持股21．0502％，王小倫持股19．4909％，鄭秀釵持股7．7964％，程金海持股6．2098％，溫州基諾持股5．8213％，億群啟銀持股4．20％，溫州基禮持股2．8724％，億群合筑持股1．80％，何洪持股0．90％，劉志勇持股0．2328％。

其中，程金海為小倫智造董事、副總經(jīng)理、董事會秘書，劉志勇為小倫進(jìn)出口銷售總監(jiān)。

       原文標(biāo)題 : 小倫智造沖刺上市：毛利率整體下滑，王小倫不再是董事長兼總經(jīng)理