文|熔財經

作者|XL

“價格屠夫”的進擊之路

國內快遞市場近一兩年都繞不開一個噩夢般的詞匯:價格戰(zhàn)。

價格戰(zhàn)下無贏家。燒錢火拼下,虧損的企業(yè)一家接一家:申通快遞、京東物流旗下眾郵快遞,連一貫的“優(yōu)等生”順豐,都交出了一季度預虧近10億元的成績單。

順豐尚且能解釋為是“放長線釣大魚“,但通達系在一番血戰(zhàn)后,實打實經受了凈利萎縮、股價下跌的困局。盡管彼此都有停戰(zhàn)之意,但門口“野蠻人”搶市場還沒停,誰也不敢真漲。

這個“野蠻人”就是極兔快遞。

在中國的快遞市場,極兔快遞扮演著一個充滿矛盾的角色,它是鯰魚,也是炸彈。極兔的低價戰(zhàn)略一直備受詬病,專家們呼吁“把它罰到傾家蕩產”。但它轉身就獲得了高瓴資本、博裕資本等頂尖風投機構18億美元融資,計劃在美國進行規(guī)模超10億美元的IPO。

極兔在中國的崛起速度令人咂舌。日單量從0到2000萬件的迅速累積,讓社會各界看著他們萬丈高樓平地起,用一年時間完成了通達系十幾年完成的事情。

個中緣由,其實早已被市場摸得清楚——極兔快遞在中國市場走出了自己的特色進擊之路。

“熔財經”認為,這里的所謂特色,概括下來就是:步步高系資金加持+“直營+加盟”模式+抱緊拼多多+極限低價。

極兔創(chuàng)始人李杰來自步步高的OPPO體系,這注定了極兔從誕生開始就是個“富二代”。OPPO總部、一級代理商不僅給啟動資金,還出錢建轉運中心。極兔進軍中國市場,OV系的許多手機經銷商就直接“帶資加盟”,把手機業(yè)務賺的大量資金轉投極兔,還用自己的線下市場幫極兔建倉庫和配送網點,快速構建起自己的運輸網絡。

所以與其他多數(shù)快遞不同,極兔從一開始就重資產起網,撒歡兒似的擴張,半年多就建成77個轉運中心,而且早期相當大方,給快遞員的派件費高出業(yè)內1倍左右,就為了快點招人。

也是為了快速搶占市場,極兔在中國采用了區(qū)別于印尼極兔自營的方式,改為“直營+加盟”,在核心區(qū)域如北上廣深杭建立自營網點,部分地區(qū)加盟網點拓展網絡覆蓋范圍。而通達系加盟模式的天生缺陷無力管控終端網點,給了極兔崛起的機會。

此外,極兔的特殊性也在于其借勢了拼多多的天量訂單、以及極端的低價,這兩點市場分析眾多。現(xiàn)在市場更關心的問題是:這只兔子能跑多遠?對這個問題,業(yè)內似乎已經達成了一個共識——極兔的關鍵期在今年下半年。

那么下半年的節(jié)點究竟要看什么?這是本文要討論的主要問題。我們分三個方向來解釋。

拼多多與極兔的“局中局”

5月8日晚間,拼多多發(fā)表聲明,表示有營銷機構報道的“拼多多對極兔快遞政策傾斜”系謠言。此前在4月12,拼多多已經發(fā)布聲明澄清與極兔無特殊合作關系,也無投資關系。同時,針對極兔速遞向商家散發(fā)“有拼多多投資、雙方有特殊合作關系”等不實消息行為給予處罰。

一直以來拼多多和極兔快遞在外界概念里幾乎是被捆綁的。拼多多近期這一番操作,細究起來別有一番深意,是個高明的局中局。

拼多多的創(chuàng)始人黃崢和步步高創(chuàng)始人段永平很熟,段永平去吃巴菲特的午餐就帶著黃崢去的。李杰上面說過,是從步步高系的OPPO出來的。這層關系上,拼多多和極兔一開始就有點青梅竹馬的意思,也都烙著步步高系的基因。

三通一達接入菜鳥系統(tǒng)后,拼多多在通達系這里很難打開局面,極兔的到來解了拼多多的燃眉之急。況且背后師出同門,肥水不流外人田,有“兄弟”幫忙自然是好事。所以很長一段短時間里,拼多多是極兔的最大客戶,而極兔也靠著拼多多的訂單沖上了2000萬的日訂單量。

雙方都度過困難時期后,就進入了目前這個有趣的階段:極兔不想被拼多多卡脖子,想在菜鳥有個位置、接入淘系的訂單。畢竟即便跟拼多多感情再好,也好不過兩只腳走路來得踏實。但阿里此前明顯并不希望極兔“腳踏兩條船”,要混就一心一意跟我混的表態(tài)。

另一邊,拼多多也希望能夠在極兔之外擴充下后宮,納入通達系。但通達系大半個身子在阿里這邊,只敢小心翼翼地騎墻。這種背景下,拼多多和極兔一直以來都像秘密情人一樣,不愿意公開雙方的關系。

簡而言之,極兔、拼多多、阿里和通達系形成了“四角戀”,明面上阿里和通達系是一對,拼多多和極兔是一對,但阿里也在跟極兔眉來眼去,通達系則看上了新進高富帥拼多多。

“熔財經”認為,這個時候,拼多多選擇高調撇清關系甚至處罰極兔,恐怕不是告訴大家“我和極兔真的只是普通朋友”那么簡單。

首先,這兩天阿里被罰,反壟斷法剛殺雞儆猴,拼多多為了規(guī)避二選一所以撇清關系自保。

而另一個目的,我們可以大膽的猜測一下它是為了納入通達系做準備——相應的,極兔可能也要接入菜鳥了。拼多多這波操作,自保的同時又給通達系發(fā)了個信號:我恢復單身啦,可撩～典型的一魚多吃。

倘若這段“四角戀”關系重組,對國內快遞行業(yè)、乃至電商行業(yè)格局勢必產生很大影響,觀望極兔快遞的投資者不妨留心。