老黃不想大家離開英偉達(dá)。

從供應(yīng)商到全球AI工廠

5月19日消息，黃仁勛在亞洲最大的電子科技展會(huì)之一Computex 2025電腦展進(jìn)行首場(chǎng)主題演講，發(fā)布全新NVIDIA GB300 NVL72平臺(tái)、NVIDIA NVLink Fusion半定制專用AI芯片、RTX PRO Server企業(yè)級(jí)AI計(jì)算平臺(tái)等眾多產(chǎn)品，重新定位為AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)公司。

NVIDIA GB300 NVL72

這次黃仁勛提出了“AI工廠"的全新概念，并詳細(xì)闡述了Grace Blackwell系統(tǒng)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)與升級(jí)路線圖。相比2024年側(cè)重于硬件性能的提升，2025年更加強(qiáng)調(diào)AI技術(shù)路線的演進(jìn)，從感知型AI到推理型AI再到物理AI的發(fā)展路徑，同時(shí)深入布局電信、量子計(jì)算等新興領(lǐng)域。

黃仁勛稱，基于NVIDIA產(chǎn)品測(cè)算，未來AI計(jì)算能力每10年提升大約100萬倍。在黃仁勛看來，從Agentic AI到物理 AI，是AGI路程的關(guān)鍵一步，而通用機(jī)器人將開啟下一個(gè)萬億美元產(chǎn)業(yè)。

看上去老黃又畫大餅了，而且是前所未有的巨大。但誰讓黃仁勛是馬斯克都低頭求見的男人呢？英偉達(dá)不僅是AI設(shè)備供應(yīng)商更是AI造夢(mèng)師，離開了強(qiáng)有力的算力，誰講任何AI故事都顯得底氣不足。

從數(shù)據(jù)來看，英偉達(dá)產(chǎn)品并沒有出現(xiàn)滯銷。2024年英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心的 GPU 出貨量總計(jì)約 376 萬臺(tái)，較之上一年的 264 萬臺(tái)增長(zhǎng) 100 多萬臺(tái)，并成為歷史上規(guī)模增長(zhǎng)最快的硬件公司。據(jù)估計(jì)，2025 年英偉達(dá)銷量將達(dá)到 650 萬至 700 萬塊 GPU。

美銀甚至認(rèn)為人工智能（AI）芯片是“新貨幣”，在地緣政治談判中起到了至關(guān)重要的作用，且近期中東地區(qū)的大型項(xiàng)目也突顯出對(duì)人工智能計(jì)算的長(zhǎng)期需求。而最大的芯片供應(yīng)商就是英偉達(dá)，可以說大部分AI公司都繞不開英偉達(dá)。所以我們不需要擔(dān)心英偉達(dá)沒有故事可講，但講好一個(gè)故事也并不容易。

最有想象力和低門檻的還得是能夠部署大模型的DGX Spark。在這次大會(huì)上黃仁勛宣布全球最小 AI 超級(jí)計(jì)算機(jī) DGX Spark 已全面投產(chǎn)，將于數(shù)周內(nèi)就緒。黃仁勛甚至樂觀的說：“今天，每個(gè)人都能擁有自己的AI超算，而且……能插在廚房插座上�！�

隨著生成式 AI 應(yīng)用爆發(fā)，開發(fā)者對(duì)本地化算力的需求激增。據(jù)廣發(fā)證券測(cè)算，2025 年全球 AI 推理算力需求將是訓(xùn)練算力的 3 倍以上，而傳統(tǒng)云端部署面臨數(shù)據(jù)隱私、延遲和成本壓力。DGX Spark 的出現(xiàn)，使中小型企業(yè)和個(gè)人開發(fā)者能夠以消費(fèi)級(jí)成本獲得超算級(jí)算力，大幅降低 AI 創(chuàng)新門檻。

此外，英偉達(dá)正在快速轉(zhuǎn)向量子計(jì)算市場(chǎng)，老黃為數(shù)不多的承認(rèn)自己判斷錯(cuò)誤。今年1月，黃仁勛表示，量子計(jì)算投入使用至少還需要20年時(shí)間，但3月份又公開表示對(duì)量子計(jì)算應(yīng)用時(shí)間的預(yù)測(cè)言論是錯(cuò)誤的。此次演講中黃仁勛表示，英偉達(dá)正在開發(fā)量子經(jīng)典或量子GPU計(jì)算平臺(tái)，他預(yù)測(cè)未來所有超級(jí)計(jì)算機(jī)都有量子加速部分，超級(jí)計(jì)算機(jī)將擁有GPU、QPU（量子處理單元）和CPU。

量子計(jì)算層面，英偉達(dá)宣布開設(shè)量子 AI 技術(shù)全球商業(yè)研發(fā)中心 (G-QuAT)，該中心擁有世界上最大的專用于量子計(jì)算的研究超級(jí)計(jì)算機(jī) ABCI-Q，有望增強(qiáng)AI 超級(jí)計(jì)算機(jī)，解決醫(yī)療保健、能源和金融等行業(yè)中一些全球最復(fù)雜的挑戰(zhàn)，并且朝著實(shí)現(xiàn)實(shí)用化加速量子系統(tǒng)邁出重要的一步。

想脫離英偉達(dá)生態(tài)？老黃喊“別走”

這幾年英偉達(dá)芯片的暴利有目共睹，你花了十倍溢價(jià)還要來感謝黃仁勛賣芯片之恩，長(zhǎng)期來看沒人受得了。所以Meta 用 ASIC 取代了英偉達(dá)處理其一些最大的 DLRM 工作負(fù)載，谷歌也用同樣的方法處理了 YouTube 的關(guān)鍵視頻編碼工作負(fù)載。亞馬遜早在 2012 年就用 Nitro 取代了虛擬機(jī)管理程序，并用 Graviton 取代了大量英特爾 CPU。云巨頭以及 Marvell、Broadcom、Astera、Arista 和 AIchip 等主要設(shè)計(jì)合作伙伴已經(jīng)投入了大量資金和工程人才，以削弱英偉達(dá)的壟斷。

如今，許多巨頭依賴于內(nèi)部解決方案：谷歌的 Pathways 比其他解決方案在邊緣情況和故障類型方面表現(xiàn)更優(yōu)，同時(shí)能夠靈活處理同步和異步數(shù)據(jù)流。Pathways 還擅長(zhǎng)檢測(cè)和修復(fù)幾乎無法察覺的、繞過 ECC 的 GPU 內(nèi)存問題，而英偉達(dá)的診斷工具 (DCGM) 可靠性要低得多。英偉達(dá)也難以提供具有競(jìng)爭(zhēng)力的分區(qū)和集群管理軟件，其 BaseCommand 系統(tǒng)（基于 Kubernetes 構(gòu)建）旨在實(shí)現(xiàn)跨平臺(tái)，并兼容異構(gòu)系統(tǒng)。

既然封閉的英偉達(dá)生態(tài)讓大客戶離心離德，那么不如直接半開放，可以買英偉達(dá)芯片，也可以自己的定制芯片用英偉達(dá)的CUDA。

黃仁勛正在將“AI工廠”視為下一個(gè)5年的關(guān)鍵。在這場(chǎng)產(chǎn)業(yè)變革中，每家“AI工廠”的任務(wù)各不相同，所需AI基礎(chǔ)設(shè)施的最優(yōu)配置，也可能略有不同。英偉達(dá)決定適度開放，允許客戶“半定制”自己的“AI工廠”，選擇將自己的CPU與英偉達(dá)的GPU一起使用，或?qū)⒂�偉達(dá)的GPU與其他定制AI芯片一起使用。甚至，定制AI芯片都不一定非得是用來加速transformer架構(gòu)模型的。

NVLink Fusion為新玩家打開了AI生態(tài)系統(tǒng)，尤其是要在ASIC芯片市場(chǎng)中要占有一席之地。不過，英偉達(dá)可能也要冒著降低市場(chǎng)對(duì)其產(chǎn)品需求的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于正在抓緊研發(fā)定制AI芯片的云服務(wù)商，以及聯(lián)手支持競(jìng)爭(zhēng)方案UAlink的英特爾與AMD而言，這是英偉達(dá)的一次主動(dòng)出擊。理論上，它可以讓谷歌TPU、亞馬遜Trainium、微軟Maia和META的MTIA，無縫融入自己的“AI工廠”，包括CUDA生態(tài)以及更多軟硬件技術(shù)棧。

NVLink Fusion

對(duì)于歐美大廠完全脫離英偉達(dá)并不是明智選擇，但要是面臨“英偉達(dá)稅”什么都不做那也不對(duì)。黃仁勛的“半開放策略”正是大廠所需要的過渡性最佳選擇，進(jìn)可攻退可守，老黃也要掂量一下芯片有沒有賣得太貴了。

英偉達(dá)不想缺席中國(guó)市場(chǎng)

在本次演講中，黃仁勛沒有太多提及中國(guó)大陸地區(qū)業(yè)務(wù)。但演講結(jié)束后，黃仁勛在與科技博客Stratechery作者Ben Thompson對(duì)談中稱，最近，特朗普政府廢除AI擴(kuò)散禁令，重新開放，著手“收復(fù)”中東市場(chǎng)，但這只是過去市場(chǎng)10%左右的修復(fù)，如果不進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，另外90%都將無從實(shí)現(xiàn)。

當(dāng)外界都在把目光放在英偉達(dá)臺(tái)灣省新中心的時(shí)候，出人意料的是，最近有媒體爆料英偉達(dá)計(jì)劃在上海建立一個(gè)研究中心。英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛4月訪華期間與上海市政府討論了該計(jì)劃，且已經(jīng)在上海租賃了新的辦公空間。

伴隨著老黃半年來兩次訪華又有新的投入動(dòng)作，不難看出英偉達(dá)不能失去中國(guó)市場(chǎng)，哪怕在地緣沖突中左右為難，這生意也不能放棄。

英偉達(dá)財(cái)報(bào)顯示，在截至1月的2024自然年中，英偉達(dá)中國(guó)區(qū)年?duì)I收171.08億美元（約合人民幣1235億元），為史上最高，比前一年103.06億美元增長(zhǎng)66%。同時(shí)，英偉達(dá)2025財(cái)年中，53%的收入占比來自美國(guó)以外的地區(qū)，中國(guó)大陸地區(qū)是英偉達(dá)的第二大銷售額地區(qū)：美國(guó)占比47%排第一，中國(guó)大陸占比13%排第二。

全世界范圍內(nèi)，中美兩國(guó)是最積極、也最舍得在算力上投資的國(guó)家，根據(jù)國(guó)際市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Omdia的數(shù)據(jù)，2024年英偉達(dá)Hopper系列芯片全球前五大買家分別是微軟（48.5萬枚）、字節(jié)跳動(dòng)（23萬枚）、騰訊（23萬枚）、Meta（22.4萬枚）、亞馬遜（19.6萬枚）。

2024年四季度，騰訊、阿里的資本支出增速分別高達(dá)386%、258%，在全球主要科技公司中排名第一和第二。另據(jù)《財(cái)經(jīng)雜志》統(tǒng)計(jì)，2025年字節(jié)跳動(dòng)、阿里、騰訊的資本支出總額預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)約69%，而亞馬遜、微軟、谷歌、Meta、Oracle今年的資本支出總額預(yù)計(jì)只增長(zhǎng)大約29%。

所以黃仁勛表示，如果無法進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)將會(huì)是企業(yè)“巨大的損失”。他預(yù)估，未來兩到三年，中國(guó) AI 市場(chǎng)規(guī)模可能達(dá)到500億美元。

那么英偉達(dá)想留在中國(guó)市場(chǎng)，又可以做什么呢？

第一需要適當(dāng)技術(shù)妥協(xié)：晶體管數(shù)量從原版B200的2080億削減至約1500億，HBM容量或提升至120GB以彌補(bǔ)算力缺陷，采用多芯片互聯(lián)技術(shù)（NVLink）拼接算力單元。第二合規(guī)進(jìn)一步收緊：通過GDDR7替代HBM，并限制互連帶寬至500GB/s以下，符合美國(guó)“性能密度”指標(biāo)。第三定制化生產(chǎn)：預(yù)計(jì)2025年晚些季度推出，目標(biāo)在合規(guī)前提下保持對(duì)華為昇騰等本土芯片的代差優(yōu)勢(shì)。

簡(jiǎn)單來說，英偉達(dá)在大陸市場(chǎng)目前只能提供中低端芯片，繼續(xù)“魔改和大修”也是不得不為之。有些專家認(rèn)為未來英偉達(dá)也可以通過“云服務(wù)和算力租賃”的方式，繼續(xù)為中國(guó)企業(yè)提供算力服務(wù)。筆者認(rèn)為想法很美好，但是目前美國(guó)BIS部門直接提出了“如何防止美國(guó)的AI芯片被用來幫助訓(xùn)練中國(guó)大模型”這樣的指導(dǎo)意見，那么英偉達(dá)的“調(diào)整空間”必然會(huì)非常有限。

寫在最后

對(duì)于本次英偉達(dá)發(fā)布這一系列新品，黃仁勛還特意改變了促銷口號(hào)。從“買的越多，省得越多”，變成了“買的越多，創(chuàng)造的越多”�？磥砝宵S也意識(shí)到了現(xiàn)階段大家更關(guān)心AI如何落地，能否幫企業(yè)和個(gè)人賺到錢。英偉達(dá)可以有各種各樣的故事，但企業(yè)更需要降本增效，英偉達(dá)需要告訴大家眼下應(yīng)該怎么辦。

參考資料：

一文讀懂老黃ComputeX演講 來源：華爾街見聞

英偉達(dá)兼容國(guó)產(chǎn)芯片的想象 來源：未盡研究

中國(guó)市場(chǎng)對(duì)英偉達(dá)到底有多重要 來源：市值觀察

英偉達(dá)為什么離不開中國(guó) 來源：和訊

       原文標(biāo)題 : 英偉達(dá)“變身了”，更加需要中國(guó)市場(chǎng)了