中國最大的以腫瘤患者為中心的持續(xù)護(hù)理平臺。

本文為IPO早知道原創(chuàng)作者｜Stone Jin微信公眾號｜ipozaozhidao

據(jù)IPO早知道消息，醫(yī)療科技公司「零氪科技」于美東時間7月1日向美國證券交易委員會（SEC）遞交更新后的F－1招股說明書（即紅鯡魚版），計劃于7月9日正式以“LDOC”為證券代碼在納斯達(dá)克掛牌上市。

零氪科技計劃在本次IPO中發(fā)行1082．5萬股美國存托股票（ADS），發(fā)行區(qū)間為每股ADS 17．5美元至19．5美元；此外，摩根士丹利、美銀、中金、老虎證券和雪球等承銷商另享有162．375萬股ADS的超額配售權(quán)。

以此發(fā)行區(qū)間上限計算，零氪科技若執(zhí)行“綠鞋機(jī)制”后的IPO募資規(guī)模將至多達(dá)到2．43億美元。

其中，多位現(xiàn)有股東和第三方投資者有意購買至多價值1．15億美元的ADS——現(xiàn)有股東阿里健康、清池資本和淡馬錫分別有意購買價值2500萬美元、2500萬美元和1000萬美元的ADS；瑞銀、Hudson Bay和Sage Partners則分別有意購買價值2500萬美元、2000萬美元和1000萬美元的ADS。

IPO前，淡馬錫持有零氪科技11．7％的股份，為最大機(jī)構(gòu)投資方；NEA恩頤投資、寬帶資本、阿里健康和MBK Partners分別持有10．2％、9．2％、8．4％和6．3％的股份；長嶺資本管理合伙人蔣曉冬和寬帶資本合伙人蔣健擔(dān)任董事。

成立于2014年的零氪科技作為一家數(shù)據(jù)驅(qū)動、AI賦能的醫(yī)療科技公司，現(xiàn)已搭建了中國最大的數(shù)據(jù)驅(qū)動的精準(zhǔn)醫(yī)學(xué)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，包括以患者為中心的數(shù)字化全生命周期照護(hù)平臺LinkCare、全病程醫(yī)療數(shù)據(jù)治理和AI決策平臺LinkData以及提供以真實(shí)數(shù)據(jù)驅(qū)動、服務(wù)全球生命科學(xué)機(jī)構(gòu)臨床研究以及商業(yè)化階段的精準(zhǔn)生命科學(xué)解決方案LinkSolutions三大產(chǎn)品。

其中，LinkCare通過線上、線下渠道的整合來幫助患者，尤其是腫瘤患者；患者可以通過零氪科技的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院在線咨詢醫(yī)生并獲得個性化的會診。

2015年至今，LinkCare已累計護(hù)理患者超過350萬人次，合作醫(yī)院超過330家，包括191家三甲醫(yī)院；根據(jù)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)，LinkCare已成為中國最大的以腫瘤患者為中心的持續(xù)護(hù)理平臺。

此外，截至2021年3月31日，零氪科技在全國28個省份設(shè)有34個患者護(hù)理中心。這些患者護(hù)理中心在為患者提供創(chuàng)新治療解決方案和藥物服務(wù)的同時，還可在患者同意的情況下，收集完整的患者數(shù)據(jù)和結(jié)果，成為零氪科技護(hù)理平臺和 LinkData 數(shù)據(jù)的一部分。

而LinkData作為零氪科技自主研發(fā)的AI數(shù)據(jù)治理系統(tǒng)，通過對各項醫(yī)療數(shù)據(jù)的分析，一方面可以實(shí)現(xiàn)在LinkCare平臺上更個性化的患者護(hù)理，另一方面幫助生命科學(xué)公司提高藥物研發(fā)和商業(yè)化效率，也就是所謂的LinkSolutions。

基于LinkCare平臺的患者和醫(yī)生參與度，以及通過LinkData系統(tǒng)建立的不同患者群體，LinkSolutions解決方案又可分為真實(shí)世界研究服務(wù)（RWS）、臨床研究招募和數(shù)據(jù)洞察。

2020年，零氪科技在中國真實(shí)世界研究服務(wù)的市場占有率超過10％；2020年零氪科技的活躍生命科學(xué)公司客戶數(shù)量為176家。截至 2021 年 3 月 31 日，零氪科技已為85％的全球TOP20生命科學(xué)公司、48％的香港上市生命科技公司以及中國TOP10制藥企業(yè)的9家提供服務(wù)。

截至2021年3月31日， LinkSolutions同樣已為超過310名主要研究人員提供了支持，覆蓋了2017年至2021年3月31日期間在中國申請臨床試驗的新腫瘤適應(yīng)癥總數(shù)的57％。

可以說，零氪科技的商業(yè)閉環(huán)可概括為：一方面，隨著零氪科技通過LinkData處理更多真實(shí)世界的數(shù)據(jù)，其底層AI引擎自我增強(qiáng)，并隨著時間的推移變得更加智能，進(jìn)而推動LinkCare平臺的不斷完善和新型數(shù)字療法的未來發(fā)展。

另一方面，隨著獨(dú)有真實(shí)世界數(shù)據(jù)導(dǎo)致通過LinkData建立更多的患者隊列，零氪科技可以為LinkSolutions開發(fā)更多的新案例；而隨著越來越多的生命科學(xué)公司客戶將LinkSolutions用于臨床研究和商業(yè)應(yīng)用，零氪科技又可以為LinkData開發(fā)更強(qiáng)大的數(shù)據(jù)管理功能，并在LinkCare平臺上為更多的患者和醫(yī)生提供服務(wù)。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面。2019年和2020年，零氪科技的收入分別為4．99億元和9．42億元；2021年第一季度，零氪科技的從2020年同期的1．59億元增至2．23億元。

從收入構(gòu)成來看，零氪科技的收入主要來源于LinkCare和LinkSolutions。其中，LinkCare平臺2019年和2020年付費(fèi)患者數(shù)量分別為3．73萬人和5．49萬人，2021年第一季度則從2020年同期的1．42萬人增至2．01萬人；每位患者產(chǎn)生的收入在2019年和2020年分別為9500元和13900元。

零氪科技在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額的約45％將用于加強(qiáng)研發(fā)能力和技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并吸引更多腫瘤學(xué)家、數(shù)據(jù)科學(xué)家與其他專業(yè)人士；約15％將用于擴(kuò)大患者護(hù)理中心網(wǎng)絡(luò)；約25％將用于潛在的戰(zhàn)略投資或收購；15％則用于其他一般用途。