昨日，美國(guó)證監(jiān)會(huì)SEC將理想汽車、知乎、貝殼、瑞幸咖啡等中概股打入“預(yù)摘牌名單”，這是3月份以來(lái)第五批被納入名單的中資企業(yè)。這意味著，在美上市中概股面臨被退市的風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)美國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)出的公告顯示，本次被列入第五批“預(yù)摘牌名單”有17家企業(yè)，包括理想汽車、知乎、中網(wǎng)載線、中比能源、LOVARRA、萬(wàn)春藥業(yè)、瑞幸咖啡、極光、諾華家具、中國(guó)食品、Scientific Energy、Value Exchange International、澤爾西西醫(yī)藥集團(tuán)、Entrepreneur Universe Bright Group、尚乘國(guó)際、百世集團(tuán)及貝殼。

美證監(jiān)會(huì)稱，上述17家公司提交申辯的截止時(shí)間為當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月12日，若這幾家企業(yè)無(wú)法提出不具被摘牌的證據(jù)，將會(huì)被例如“確定摘牌名單”。

有投資分析師指出，中美之間在審計(jì)問(wèn)題上存在僵局，目前中國(guó)的法律禁止國(guó)內(nèi)的審計(jì)師向美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供中企的審計(jì)底稿，基于這個(gè)原因，可能會(huì)導(dǎo)致200多家中國(guó)公司被美國(guó)SEC摘牌退市，但最終要取決于中美審計(jì)監(jiān)管合作的進(jìn)展與結(jié)果。

理想汽車對(duì)此表示，會(huì)積極尋找解決方案，不會(huì)對(duì)公司實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有任何影響。公司也指出，公司已經(jīng)在去年完成香港主要上市，兩地股票可以互換，美股投資人可隨時(shí)轉(zhuǎn)換為在香港持有，香港主要上市的上市地位不會(huì)受美股相關(guān)監(jiān)管影響。

【美5度出招，40只中概股中招】

美證監(jiān)會(huì)在不足1個(gè)半月內(nèi)，已經(jīng)5度出手將合共40家中概股列入“預(yù)摘牌名單”，而在美國(guó)主要交易所上市的中概股合共261家。

其中，前三批11家公司已轉(zhuǎn)移至“確定摘牌名單”，而第四批12家公司的申辯截至日期是5月3日。

對(duì)于中企被SEC列入有退市風(fēng)險(xiǎn)的清單，中國(guó)證監(jiān)會(huì)表示，經(jīng)向美國(guó)SEC了解，這是美國(guó)監(jiān)管部門(mén)執(zhí)行《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》的一個(gè)正常程序，列入清單的公司是否在未來(lái)兩年真正退市，最終取決于中美審計(jì)監(jiān)管合作的進(jìn)展與結(jié)果。

【美股跳水，中概科技股全線暴跌】

隔夜，三大股指集體由漲轉(zhuǎn)跌。截至收盤(pán)，道瓊斯指數(shù)跌1.05％，報(bào)34792.76點(diǎn)；納斯達(dá)克指數(shù)跌2.07％，報(bào)13174.65點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)跌1.48％，報(bào)4393.66點(diǎn)。

熱門(mén)中概股集體重挫，騰訊概念跌幅居前，愛(ài)奇藝跌14.89％，貝殼跌超7％，拼多多、斗魚(yú)跌近7％，嗶哩嗶哩、蘑菇街跌超5％。

大型科技股多數(shù)下跌，Meta、英偉達(dá)跌超6％，亞馬遜跌3.7％，谷歌－A跌2.52％，微軟跌1.94％，蘋(píng)果跌0.48％。得益于財(cái)報(bào)強(qiáng)勁的特斯拉一枝獨(dú)秀，收漲超3％，但漲幅明顯不及早盤(pán)開(kāi)盤(pán)時(shí)的近12％。

新能源汽車股中，法拉第未來(lái)跌近13％，蔚來(lái)汽車跌超5％，理想汽車、小鵬汽車跌超4％。

昨日舉辦的博鰲亞洲論壇2022上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席方星海演講時(shí)表示，近期中概股下跌嚴(yán)重的情況，重要原因在于中美審計(jì)監(jiān)管合作談判。

方星海透露，有一則好消息是，中國(guó)證監(jiān)會(huì)的談判團(tuán)隊(duì)和美方進(jìn)展順利，一周視頻一次，逐步將細(xì)節(jié)落地，很有信心未來(lái)達(dá)成協(xié)議，讓美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)（PCAOB）合法合理地進(jìn)行審查，相信關(guān)于監(jiān)管的不確定性很快就會(huì)移除。

【中概監(jiān)管趨嚴(yán)由來(lái)已久】

近年來(lái)，中美摩擦加深的背景下，美方早就對(duì)中概股信息披露要求趨于嚴(yán)格。

早在2018年底，SEC就曾聯(lián)合美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)（PCAOB）發(fā)表聲明，針對(duì)中概股，要求施以更嚴(yán)格的信披要求，以及施加更多的新證券發(fā)行限制。

2020年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法案》，并由美國(guó)前總統(tǒng)特朗普簽署生效。

根據(jù)該法案規(guī)定，從2021年年報(bào)起，如果在美上市公司連續(xù)三年沒(méi)有提交“符合美國(guó)證監(jiān)會(huì)”要求的審計(jì)報(bào)告，那么該股票將被禁止在全美交易所交易，并強(qiáng)制在美股市場(chǎng)退市。因此，根據(jù)現(xiàn)行制度，全部在美中概股或?qū)⒂?024年在美退市。

2021年12月，SEC通過(guò)法案細(xì)則，據(jù)此美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)利啟動(dòng)強(qiáng)制退市權(quán)限。

四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所相關(guān)人士表示：“百度、京東等中概股公司在美上市和融資，但因?yàn)楣�司�?shí)際運(yùn)營(yíng)主要是在中國(guó)，受國(guó)內(nèi)法律法規(guī)的限制，審計(jì)也都在中國(guó)境內(nèi)進(jìn)行，雖然審計(jì)團(tuán)隊(duì)向美國(guó)SEC提交了審計(jì)報(bào)告，但審計(jì)的底稿、具體運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)等一些關(guān)鍵信息不會(huì)交給美國(guó)SEC，SEC覺(jué)得信息獲取障礙會(huì)造成市場(chǎng)的不公平，所以要對(duì)中概股的信披、再融資提出更高的要求。”