老齡化、運動損傷驅(qū)動增長，醫(yī)生少成為限制

細剝支撐中國運動醫(yī)學(xué)市場增長的驅(qū)動因素，從宏觀環(huán)境上看，動力始于老齡化和運動損傷的增加。人口迅速老齡化導(dǎo)致的肌肉骨骼疾�。ü顷P(guān)節(jié)炎和類風(fēng)濕關(guān)節(jié)炎）患病率的增加，直接影響了關(guān)節(jié)鏡檢查增長。據(jù)國務(wù)院的《健身計劃（2016－2020年）》顯示，2020年中國運動人口將達4．35億，經(jīng)常運動的人運動損傷率若按50％估算，屆時中國將約有2．2億人出現(xiàn)運動損傷。

除了老齡化和運動損傷的推動運動醫(yī)學(xué)增長，骨科運動醫(yī)學(xué)醫(yī)生的增加是該細分領(lǐng)域增長不可或缺的支柱。

一位業(yè)內(nèi)人士在采訪中表示，以前少有骨科醫(yī)生會選擇主攻運動醫(yī)學(xué)領(lǐng)域，大部分骨科醫(yī)生都更愿意關(guān)注脊柱、關(guān)節(jié)等領(lǐng)域。運動醫(yī)學(xué)中例如肩袖撕裂、半月板撕裂或者是關(guān)節(jié)磨損這樣的手術(shù)，對于醫(yī)生的手術(shù)精度操作要求很高。但現(xiàn)在隨著越來越多骨科醫(yī)生對于運動醫(yī)學(xué)的認知提升，企業(yè)不斷地市場教育，骨科運動醫(yī)學(xué)醫(yī)生的數(shù)量正在快速增長。

我國運動醫(yī)學(xué)發(fā)展可以說正處于奮起直追的階段。國內(nèi)單獨開設(shè)運動醫(yī)學(xué)科室的醫(yī)院都是傳統(tǒng)骨科強勢的醫(yī)院如北京大學(xué)第三醫(yī)院、北京積水潭醫(yī)院、上海市第六人民醫(yī)院、復(fù)旦大學(xué)附屬華山醫(yī)院等，大部分醫(yī)院都是把運動醫(yī)學(xué)設(shè)立在骨科下。雖然這些醫(yī)院在傳統(tǒng)骨科尚擁有較強實力，但目前運動醫(yī)學(xué)發(fā)展仍然整體落后于國外。

舉個簡單的例子，很多知名運動員的手術(shù)往往都需要前往國外進行運動損傷后的治療。不過，除了運動醫(yī)學(xué)手術(shù)落后于國外，我國在專業(yè)康復(fù)上與國外的差距更大。

國內(nèi)運動醫(yī)學(xué)產(chǎn)品品類較少，國產(chǎn)依然有發(fā)力空間

國內(nèi)運動醫(yī)學(xué)的快速增長的一大驅(qū)動力更多能夠做運動醫(yī)學(xué)手術(shù)的醫(yī)生出現(xiàn) ，運動醫(yī)學(xué)醫(yī)生的增多也離不開運動醫(yī)學(xué)企業(yè)的市場教育。最早設(shè)立運動醫(yī)學(xué)科室的醫(yī)院骨科一定很強勢，最早開拓中國運動醫(yī)學(xué)市場的同樣是傳統(tǒng)的骨科巨頭。

從市場占有率來看，國內(nèi)骨科運動醫(yī)學(xué)市場進口產(chǎn)品市場份額較大，骨科運動醫(yī)學(xué)領(lǐng)域也是骨科幾大細分領(lǐng)域中國產(chǎn)率最低的領(lǐng)域。

在骨科醫(yī)療器械創(chuàng)傷類、關(guān)節(jié)類和脊柱類中，國產(chǎn)化率最高的是創(chuàng)傷類器械，高達80％以上，而關(guān)節(jié)類接近55％，脊柱類有60％左右。但2017年運動醫(yī)學(xué)市場國產(chǎn)率不足2％。目前運動醫(yī)學(xué)主要是外資為主，包括施樂輝、強生、銳適醫(yī)療（Arthrex）、Conmed等。

全球的骨科醫(yī)療器械巨頭企業(yè)在早期就通過收購方式布局運動醫(yī)學(xué)領(lǐng)域，形成運動醫(yī)學(xué)完整產(chǎn)業(yè)鏈，足可見巨頭對于運動醫(yī)學(xué)市場的看重。

2003年，強生與運動醫(yī)學(xué)廠家Mitek合作，豐富了其骨科領(lǐng)域，Mitek是全球首家提供縫合錨（固定腱和韌帶固定在骨頭上）的公司。自此，強生的骨科覆蓋了創(chuàng)傷、脊柱、關(guān)節(jié)、運動醫(yī)學(xué)和神經(jīng)外科。在運動醫(yī)學(xué)植入物，目前強生醫(yī)療的Mitek是這個領(lǐng)域的領(lǐng)先者，國內(nèi)一年出貨口徑2－3億元。

2015年DePuy Synthes 收購了Olive Medical，獲得了其可視化系統(tǒng)，延長了DePuy的產(chǎn)品線，推動DePuy進入了關(guān)節(jié)鏡可視化市場，為患者的肩關(guān)節(jié)，膝關(guān)節(jié)，髖關(guān)節(jié)，小關(guān)節(jié)疼痛或受傷帶來治療服務(wù)。2014年，施樂輝以17億美元現(xiàn)金收購美國運動醫(yī)學(xué)產(chǎn)品制造商ArthroCare Corp，以加強其運動醫(yī)學(xué)業(yè)務(wù)。

全球骨科的領(lǐng)導(dǎo)者之一捷邁邦美也在2016年收購了Cayenne運動醫(yī)學(xué)產(chǎn)品線納入囊中。2019年，Stryker為了加強其在運動醫(yī)學(xué)手術(shù)組合，在年初收購了以色列的OrthoSpace。Orthospace公司通過技術(shù)革新，推出主打產(chǎn)品InSpace？。該產(chǎn)品可用于治療那些難以治療的肩袖撕裂患者。

哪里有進口壟斷，哪里就有正在成長的本土品牌。在醫(yī)療器械發(fā)展過程中，國產(chǎn)替代一直是主旋律，運動醫(yī)學(xué)也不例外。在運動醫(yī)學(xué)這一新興市場上，也有一批創(chuàng)業(yè)企業(yè)正在萌芽。

涉足運動醫(yī)學(xué)這一新興領(lǐng)域的國內(nèi)企業(yè)并不多。目前國內(nèi)上市公司有部分在做布局，包括凱利泰、大博醫(yī)療、威高股份等。還有一批創(chuàng)業(yè)公司開始嶄露頭角。

國內(nèi)運動醫(yī)學(xué)領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)企業(yè)盤點（注：數(shù)據(jù)來自公開資料整理，數(shù)據(jù)有誤或未收錄的企業(yè)歡迎聯(lián)系動脈網(wǎng)，共同探討。）

國產(chǎn)的產(chǎn)品的優(yōu)勢可以分為兩方面：一是成本更低；二是可以研發(fā)更符合中國醫(yī)生操作習(xí)慣和中國人解剖結(jié)構(gòu)的產(chǎn)品。

在成本降低上，一套進口的關(guān)節(jié)鏡設(shè)備價格能夠達到300萬－400萬，國產(chǎn)設(shè)備可以實現(xiàn)將價格降低到100萬左右。價格的降低帶來醫(yī)院采購成本的降低，國產(chǎn)產(chǎn)品能夠讓更多醫(yī)院負擔(dān)得起。

從目前布局的創(chuàng)業(yè)公司規(guī)劃來看，多家創(chuàng)業(yè)公司的愿景都是成為運動醫(yī)學(xué)領(lǐng)域整體解決方案的提供者。但是現(xiàn)階段國內(nèi)還尚未出現(xiàn)有能力提供整體解決方案的企業(yè)。

首先是因為運動醫(yī)學(xué)領(lǐng)域的高壁壘。嚴格來說，雖然國內(nèi)布局運動醫(yī)學(xué)的企業(yè)中很多是傳統(tǒng)骨科企業(yè)，但運動醫(yī)學(xué)醫(yī)學(xué)器械比起一般的骨科器械門檻更高，運動醫(yī)學(xué)的兩大特點是解決軟組織問題和微創(chuàng)手術(shù)的問題，大部分產(chǎn)品都與骨科醫(yī)療器械不同。運動醫(yī)學(xué)的發(fā)展并非可以按照部分骨科企業(yè)預(yù)想中的投入買設(shè)備、仿制產(chǎn)品就可以走通。它不僅僅是有資金就可以建立生產(chǎn)線，需要對運動醫(yī)學(xué)領(lǐng)域有著深刻了解。

就以運動醫(yī)學(xué)的廠房為例，運動醫(yī)學(xué)廠房和骨科廠房存在較大不同，運動醫(yī)學(xué)廠房中需要解決軟組織的注塑、編織等問題，但是中國很多骨科企業(yè)的長處主要體現(xiàn)在機械加工，這在運動醫(yī)學(xué)中的體現(xiàn)不多。

一位業(yè)內(nèi)人士表示：“目前國內(nèi)很大一部分企業(yè)在運動醫(yī)學(xué)領(lǐng)域研發(fā)的產(chǎn)品還停留在金屬錨釘在臨床應(yīng)用上，實際山，美國運動醫(yī)學(xué)手術(shù)金屬錨釘使用量為零，在國內(nèi)也不是單品使用量最高的產(chǎn)品。從這一點上看，國內(nèi)某些企業(yè)對于運動醫(yī)學(xué)的理解還不夠深入。對于運動醫(yī)學(xué)的產(chǎn)品設(shè)計來說，更多需要從整體上理解運動醫(yī)學(xué)，而不是從單一產(chǎn)品上去理解運動醫(yī)學(xué)。無論是哪一個產(chǎn)品，都需要從運動醫(yī)學(xué)發(fā)展方向是什么；臨床需求是什么；如何精準控制手術(shù)和縮短醫(yī)生學(xué)習(xí)曲線；如何服務(wù)于患者的角度去考慮。＂

除此以外，由于國內(nèi)運動醫(yī)學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈尚不成熟，生產(chǎn)出整體解決方案也還有難度。我們國家用較短時間走完了工業(yè)化的過程，某些產(chǎn)品精加工能力還有不足。舉例而言，在鋼材制造上，我們國家用于基建的鋼材已經(jīng)非常多，但醫(yī)用金屬材料和醫(yī)用生物材料的生產(chǎn)上，國內(nèi)的生產(chǎn)能力還較薄弱。

除了在產(chǎn)品研發(fā)維度，市場營銷層面的難題同樣艱巨。早期，在施樂輝這樣的進口品牌登上空白的中國運動市場之時，他們主要教育一線城市三甲醫(yī)院市場�，F(xiàn)在留給國產(chǎn)運動醫(yī)學(xué)品牌的空白市場則是二三線城市以及更多的二級醫(yī)院，這意味著市場開拓將更加困難。

從一個角度來看，目前國內(nèi)運動醫(yī)學(xué)企業(yè)目前產(chǎn)品的同質(zhì)化比較嚴重，大家都聚集在類似的賽道上。當(dāng)產(chǎn)品大規(guī)模上市后，未來運動醫(yī)學(xué)市場或許將迎來真正的競爭。

總的來說，目前國內(nèi)企業(yè)都處于發(fā)展的早期，產(chǎn)品還沒有走上大規(guī)模的銷售驗證階段，大家都處于發(fā)展的早期階段，很難判定哪一個產(chǎn)品更優(yōu)。

毫無疑問，在國內(nèi)骨科運動醫(yī)學(xué)這個尚不成熟的領(lǐng)域，國內(nèi)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)還有很多短板，無論是在加工能力還是產(chǎn)品的整體性，建立本土運動醫(yī)學(xué)品牌的過程是漫長的。但隨著更多人注意到這個市場，國內(nèi)運動醫(yī)學(xué)的市場也將逐漸壯大。