近日，科笛集團(tuán)向港交所提交上市申請(qǐng)材料，計(jì)劃在港交所主板上市，高盛與中金為聯(lián)席保薦人。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，科笛集團(tuán)在境內(nèi)的經(jīng)營主體包括科笛生物醫(yī)藥（上海）有限公司、科笛生物醫(yī)藥（無錫）有限公司等。

據(jù)天眼查信息顯示，科笛生物醫(yī)藥（上海）有限公司成立于2019年7月，當(dāng)前的注冊(cè)資本為9008．6747萬美元，法定代表人為張樂樂，全資股東為科笛生物醫(yī)藥（香港）有限公司，蘇州通和二期、蘇州通和曾是其股東。

根據(jù)招股書披露，科笛集團(tuán)的最大股東為通和毓承實(shí)體，后者由6 Dimensions LP、6 Dimensions Affiliates、蘇州通和二期、蘇州通和毓承控制，分別持股約21．85％、1．15％、9．17％、21．40％，合計(jì)持有科笛集團(tuán)約53．57％的股份。

同時(shí)，云鋒基金通過YF Dermatology Limited持股14．15％，紅杉資本持股12．13％，F(xiàn)idelity Investment實(shí)體（富達(dá)投資）通過FCSSP、Fidelity Funds、Fidelity Investment Funds合計(jì)持股8．04％，泰康人壽、中金、清池資本、涌金資本等也是科笛集團(tuán)的股東。

據(jù)招股書介紹，科笛集團(tuán)成立于2019年，是一家專注于皮膚學(xué)的研發(fā)型生物制藥公司，致力于開發(fā)創(chuàng)新及全面的解決方案，以滿足患者及消費(fèi)者在廣泛皮膚病治療及護(hù)理市場(chǎng)中不斷變化的多樣化需求。

截至最后實(shí)際可行日期，科笛集團(tuán)已建立多種產(chǎn)品組合，涵蓋11種產(chǎn)品及候選產(chǎn)品，針對(duì)廣泛皮膚病治療及護(hù)理市場(chǎng)的四個(gè)主要領(lǐng)域，即毛髮疾病及護(hù)理、皮膚疾病及護(hù)理、局部脂肪堆積管理藥物及表皮麻醉。

科笛集團(tuán)在招股書中表示，該公司已成功上市兩種產(chǎn)品，并正在開發(fā)五種臨床階段、四種臨床前階段的候選藥物。在五種臨床階段候選藥物中，其中兩種產(chǎn)品已在海南樂城開始商業(yè)化試點(diǎn)。

其中，核心產(chǎn)品CU－20401是一種研究性重組突變膠原酶，可針對(duì)減少皮下治療后過度的局部脂肪堆積。截至最后實(shí)際可行日期，科笛集團(tuán)在中國內(nèi)地、香港及日本持有18項(xiàng)專利及專利申請(qǐng)（包括授權(quán)引進(jìn)專利及專利申請(qǐng)）。

貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，科笛集團(tuán)2020年無營收，2021年開始產(chǎn)生收入。招股書顯示，科笛集團(tuán)2021年的收入為203．8萬元，2022年上半年的收入則為65．8萬元。2020年、2021年和2022年上半年，科笛集團(tuán)的凈虧損分別為2．00億元、3．20億元和2．52億元。

科笛集團(tuán)在招股書稱，其絕大部分收入來自銷售毛髮疾病及護(hù)理產(chǎn)品、皮膚疾病及護(hù)理產(chǎn)品及若干日常保護(hù)及治療后保養(yǎng)用的護(hù)膚產(chǎn)品。科笛集團(tuán)稱，其預(yù)計(jì)將繼續(xù)從該等來源產(chǎn)生大部分收益，并于該公司的候選產(chǎn)品商業(yè)化后擴(kuò)大收入來源。

2021年度和2022年上半年，科笛集團(tuán)的兩大客戶產(chǎn)生的總收入分別為38．1萬元、17．67萬元，合計(jì)分別占科笛集團(tuán)總收入的18．7％和26．9％。其中，最大客戶分別占該公司總收入的18．7％和21．1％。

2020年、2021年和2022年上半年，科笛集團(tuán)的五大供應(yīng)商采購額合計(jì)分別占其總采購額（包括增值稅）的83．7％、59．4％和63．7％，其中最大供應(yīng)商采購額分別占其總采購額（包括增值稅）的38．6％、28．2％和25．3％。

本次上市前，科笛集團(tuán)已經(jīng)完成多輪融資，投資方包括紅杉資本等，合計(jì)募資約2．75億美元，其中A－1輪融資1000萬美元、A－2輪融資1000萬美元、B輪融資1．8億美元，C輪融資則為7500萬美元。

于2021年10月完成C輪融資后，科笛集團(tuán)的每股成本為13．20美元，而2020年B輪融資的每股成本則為8．75美元。按出資金額、成本以及所持股權(quán)計(jì)算，科笛集團(tuán)C輪融資后的估值約為7．407億美元。

另據(jù)招股書披露，張樂樂為科笛集團(tuán)創(chuàng)始人、執(zhí)行董事兼首席執(zhí)行官（CEO），黃雨青為執(zhí)行董事兼首席財(cái)務(wù)官，陳連勇為非執(zhí)行董事兼董事會(huì)主席（即董事長），謝沁、黃瀟、楊云霞均為非執(zhí)行董事。

此外，科笛集團(tuán)的高管還包括首席醫(yī)學(xué)官朱琦、研發(fā)部高級(jí)副總裁雷磊、藥政部高級(jí)副總裁張春娜、生產(chǎn)與質(zhì)量控制部高級(jí)副總裁徐靜欣、財(cái)務(wù)與綜合管理部高級(jí)副總裁鄔佳儒等。

       原文標(biāo)題 : 科笛集團(tuán)沖刺上市：依賴主要客戶和供應(yīng)商，上半年虧損2.5億元