撰稿｜青檸檬

來源｜車事小說

12月3日晚間，長安汽車發(fā)布了一份名為《重慶長安汽車股份有限公司關(guān)于全資子公司以公開掛牌方式增資擴股暨公司放棄增資擴股優(yōu)先認繳出資權(quán)的公告》。

公告名稱雖然很長，不過這并不重要。重要的是根據(jù)這份公告內(nèi)容顯示，長安新能源引入的四家戰(zhàn)略投資者身份確定了。分別為：

南京潤科產(chǎn)業(yè)投資有限公司（以下簡稱 “南京潤科”）；

重慶長新股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“長新基金”）；

重慶兩江新區(qū)承為股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“兩江基金”）；重慶南方工業(yè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“南方工業(yè)基金”）。

根據(jù)公告內(nèi)容顯示，2019年9月30日，長安汽車旗下的全資子公司重慶長安新能源科技有限公司（簡稱“長安新能源”）在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所正式掛牌，擬通過增資擴股方式引入不少于2家戰(zhàn)略投資者。同時，長安汽車還宣布放棄本次增資的優(yōu)先認購權(quán)。

截至2019年12月3日，共有上述四家戰(zhàn)略投資者向上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所遞交了投資意向登記材料，并且繳納了保證金。其中，南京潤科和長新基金分別繳納了3000萬元，兩江基金繳納了2220萬元，南方工業(yè)基金繳納了1000萬元。

就在12月3日的當天，長安汽車在第七屆董事會第五十八次會議上審議通過了《關(guān)于全資子公司以公開掛牌方式增資擴股暨公司放棄增資擴股優(yōu)先認繳出資權(quán)的議案》，并同意長安新能源以資產(chǎn)評估報告為定價依據(jù)，引入南京潤科、長新基金、兩江基金以及南方工業(yè)基金等四家作為本次增資擴股的戰(zhàn)略投資者。并明確公司放棄本次增資的優(yōu)先認購權(quán)。

根據(jù)公告內(nèi)容，本次增資擴股具體方案為：

1、南京潤科擬增資10億元（其中0．36347950億元計入注冊資本，9．63652050億元計入資本公積），持有長安新能源17．9737％股份；

2、長新基金擬增資10億元（其中0．36347950億元計入注冊資本，9．63652050億元計入資本公積），持有長安新能源17．9737％股份；

3、兩江基金擬增資7．4億元（其中0．26897483億元計入注冊資本，7．13102517億元計入資本公積），持有長安新能源13．3006％股份；

4、南方工業(yè)基金擬增資1億元（其中0．03634795億元計入注冊資本，0．96365205億元計入資本公積），持有長安新能源1．7974％股份。

在本次增資完成過后，長安新能源注冊資本將從9900萬元增至2．02228178億元。長安汽車持有長安新能源的股份則由原來的100％稀釋到48．9546％，喪失控制權(quán)。

由此，長安新能源將從長安汽車旗下全資子公司變身成為一家聯(lián)營公司。

眼下，新能源汽車市場無論是從政策面，或還是市場發(fā)展趨勢來看，均是未來車企轉(zhuǎn)型的必然選擇。既然如此，長安汽車又為何主動放棄對長安新能源的控制權(quán)？

對此，車事小說通過天眼查數(shù)據(jù)分別對引入的上述四家戰(zhàn)略投資者背后股權(quán)進行層層穿透查詢后發(fā)現(xiàn)：南京潤科的背后最終受益人為南京市溧水區(qū)人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理辦公室；長新基金、兩江基金背后最終受益人均為重慶兩江新區(qū)管理委員會；南方工業(yè)基金背后受益股東則分別為重慶財政局、中國兵器裝備集團有限公司等。

也就是說，此次接盤長安新能源的四家戰(zhàn)略投資者背后實則均為國資。雖然在股比上長安汽車不在擁有長安新能源控制權(quán)。但在長安新能源接下來的實際運營過程中，必然還將會是由長安汽車來主導。

更簡單的來說，可以把上述四家戰(zhàn)略投資者理解為對長安新能源的一次“財務投資”。除了給長安汽車送來“炮彈”之外，并不會插手具體的日常經(jīng)營管理。

事實上，對于此次增資擴股，長安汽車也在公告中表示，新能源汽車市場已成為國內(nèi)外整車企業(yè)必爭之地，市場競爭激烈，長安新能源單獨依靠長安汽車來發(fā)展新能源業(yè)務難度會持續(xù)加大，為了增強新能源科技公司的發(fā)展活力，提高其運營效率，加速整合新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈資源，并不斷拓展產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展空間，需引入外部資源進行股權(quán)多元化改革，最終實現(xiàn)新能源科技公司的順利轉(zhuǎn)型。

此外，長安汽車也明確表示稱，“本次增資旨在加速“香格里拉計劃”的布局落地實施，實現(xiàn)公司長遠發(fā)展目標的需要”。

事實上，長安汽車對旗下長安新能源掛牌引入戰(zhàn)略投資者并非那么一帆風順。

早在2018年10月22日，長安汽車就曾在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌旗下子公司長安新能源，擬通過公開掛牌增資擴股引入不少于3家戰(zhàn)略投資者。不過，在2019年的6月12日，長安汽車發(fā)布公告稱，公司已經(jīng)向上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所申請暫時終止旗下全資子公司重慶長安新能源汽車科技有限公司公開掛牌增資事項。后續(xù)公司將進一步優(yōu)化新能源科技公司混改方案，擇機引入社會資本，增強新能源科技公司核心競爭力，穩(wěn)步推進公司新能源戰(zhàn)略“香格里拉計劃”。

三個月過后，在對方案調(diào)整基礎上，長安汽車于2019年9月30日再次于上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所對長安新能源公開掛牌。不過，增資條件大幅下調(diào)。如，擬引入投資人從不少于3家下調(diào)為2家等。

此次，長安汽車成功引入上述四家國資戰(zhàn)略投資者，對于后續(xù)長安新能源發(fā)展無疑起到了重要穩(wěn)定作用。眾所周知，新能源汽車相關(guān)技術(shù)研發(fā)需要大量資金�；�于長安汽車近年來糟糕業(yè)績，難以能夠保證對新能源技術(shù)領域保持穩(wěn)定投入。隨著國資背景戰(zhàn)略投資者的到位，至少在資金方面，長安新能源將不會再有大問題。

根據(jù)公告顯示，本次交易生效后，預計放棄權(quán)利事項對長安汽車合并報表產(chǎn)生的影響為增加凈利潤 22．91億元。

未經(jīng)許可禁止轉(zhuǎn)載、摘編、復制及鏡像等使用

如需轉(zhuǎn)載請向本公眾號后臺申請授