臨近年底，低空經(jīng)濟(jì)作為站在風(fēng)口一年的新興領(lǐng)域，繼續(xù)迎來(lái)政策支持的不斷加碼。本周，國(guó)家發(fā)改委新成立了低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展司，負(fù)責(zé)擬訂并實(shí)施低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略、中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，并協(xié)調(diào)解決相關(guān)重大問(wèn)題。

今年以來(lái)，全國(guó)各地紛紛出臺(tái)政策，搶抓低空經(jīng)濟(jì)這一風(fēng)口，競(jìng)相打造“低空之城”。據(jù)創(chuàng)投日?qǐng)?bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前已有北京、安徽、江西、重慶、廣州、貴陽(yáng)、武漢、蘇州、無(wú)錫、沈陽(yáng)等十個(gè)省市設(shè)立了低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)基金，其中規(guī)模最大的基金達(dá)到200億元，總規(guī)模已超千億元。

中國(guó)民航局預(yù)測(cè)，到2025年，我國(guó)低空經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到1.5萬(wàn)億元，而到2035年則有望攀升至3.5萬(wàn)億元。在被譽(yù)為低空經(jīng)濟(jì)元年的2024年，融資端也呈現(xiàn)出新動(dòng)向：低空經(jīng)濟(jì)已成為今年國(guó)資及政府引導(dǎo)基金最為青睞的投資賽道之一，國(guó)資及政府投資平臺(tái)正積極涌入這一領(lǐng)域。

01. 為何說(shuō)2024年是低空經(jīng)濟(jì)的元年？

電動(dòng)垂直起降飛行器(eVTOL)，憑借其電動(dòng)化、高安全性和可靠性的特性，被視作未來(lái)城市空中交通的嶄新載體。在技術(shù)進(jìn)步和政策紅利的雙重驅(qū)動(dòng)下，2024年成為了低空經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)蓬勃發(fā)展的新起點(diǎn)。

從政策層面來(lái)看，早在2021年2月，中共中央、國(guó)務(wù)院就將低空經(jīng)濟(jì)納入了國(guó)家的發(fā)展藍(lán)圖。而2023年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議更是明確提出要大力推進(jìn)包括低空經(jīng)濟(jì)在內(nèi)的戰(zhàn)略性新興行業(yè)。截至2023年底，全國(guó)多個(gè)省市紛紛響應(yīng)，出臺(tái)了一系列支持低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策措施。同時(shí)，民航局發(fā)布的《國(guó)家空域基礎(chǔ)分類方法》對(duì)我國(guó)空域進(jìn)行了規(guī)范劃分，為充分利用空域資源、推動(dòng)低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

在產(chǎn)業(yè)層面，國(guó)內(nèi)外眾多企業(yè)正積極布局eVTOL產(chǎn)業(yè)。據(jù)公司官網(wǎng)消息，2023年底，億航智能的EH216-S航空器成功獲得中國(guó)民航局的適航證，成為全球首個(gè)獲得適航證的無(wú)人駕駛載人eVTOL航空器。而2024年3月，峰飛的V2000CG無(wú)人駕駛航空器也獲得了民航局頒發(fā)的型號(hào)合格證，成為全球首款通過(guò)型號(hào)合格認(rèn)證的噸級(jí)以上eVTOL航空器。此外，沃蘭特、沃飛、御風(fēng)未來(lái)、小鵬匯天等企業(yè)也在積極推進(jìn)適航認(rèn)證申請(qǐng)，低空經(jīng)濟(jì)整體產(chǎn)業(yè)化速度不斷加快。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前的eVTOL產(chǎn)業(yè)正處于萌芽期，其發(fā)展軌跡與新能源車相似。新能源車在2010-2015年間在政策推動(dòng)下逐漸起步，如今低空經(jīng)濟(jì)也在政策、技術(shù)、供給和需求的共同驅(qū)動(dòng)下，邁入了從0到1的發(fā)展階段。業(yè)內(nèi)人士堅(jiān)信，低空經(jīng)濟(jì)未來(lái)發(fā)展?jié)摿�巨大�?/p>

從交通出行的角度來(lái)看，eVTOL的出現(xiàn)有效填補(bǔ)了中短程高速便捷出行這一相對(duì)空白領(lǐng)域。據(jù)“時(shí)的科技”預(yù)測(cè)，從上海浦東新國(guó)際博覽中心到蘇州東方之門單程約100公里的行程，未來(lái)有望控制在25分鐘以內(nèi)。展望未來(lái)，eVTOL有望在城市低空出行中扮演核心載體角色，同時(shí)在城市客運(yùn)、無(wú)人機(jī)貨運(yùn)、個(gè)人飛行、緊急救援等領(lǐng)域也展現(xiàn)出巨大潛力。

在政策支持力度不斷加大、技術(shù)水平持續(xù)提升、制造成本逐步降低以及市場(chǎng)認(rèn)可度不斷增強(qiáng)等利好因素的共同催化下，eVTOL市場(chǎng)有望迎來(lái)高速成長(zhǎng)期。

目前，華設(shè)集團(tuán)在低空領(lǐng)域業(yè)務(wù)模式日漸成熟，公司計(jì)劃成立低空產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，以打通低空產(chǎn)業(yè)的全過(guò)程服務(wù)鏈條，有望在此領(lǐng)域率先受益。同時(shí)，6大eVTOL試點(diǎn)城市及其周邊輻射區(qū)域迎來(lái)龐大的設(shè)計(jì)服務(wù)需求，其中設(shè)計(jì)總院或?qū)⒂瓉?lái)發(fā)展機(jī)遇。此外，隧道股份、蘇交科、深城交等相關(guān)產(chǎn)業(yè)也有望受益于此低空經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)。

02. 低空飛行仍需聚焦哪些產(chǎn)業(yè)鏈？

eVTOL產(chǎn)業(yè)在一定程度上能夠復(fù)用汽車供應(yīng)鏈，其部分生產(chǎn)環(huán)節(jié)已經(jīng)配套成熟，并具備了一定的產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)。eVTOL飛行器由多個(gè)關(guān)鍵系統(tǒng)緊密協(xié)同工作，包括機(jī)身結(jié)構(gòu)、動(dòng)力系統(tǒng)、能源系統(tǒng)、航電系統(tǒng)、電氣系統(tǒng)等。

在整機(jī)方面，低空飛行領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)激烈，各方紛紛推出自己的eVTOL機(jī)型。除了傳統(tǒng)的飛機(jī)制造商外，國(guó)內(nèi)的車企如吉利、小鵬，以及德國(guó)大眾等也紛紛加入這一領(lǐng)域。

動(dòng)力系統(tǒng)是eVTOL飛行器的核心驅(qū)動(dòng)力來(lái)源，主要由電機(jī)、電控、散熱器和推進(jìn)器等關(guān)鍵組件構(gòu)成，其中電機(jī)是核心單元。eVTOL采用分布式電推進(jìn)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)，這種設(shè)計(jì)能讓飛行器在噪音、效率、成本、設(shè)計(jì)自由度方面具有更大優(yōu)勢(shì)。它通過(guò)多個(gè)小電動(dòng)機(jī)來(lái)驅(qū)動(dòng)飛機(jī)的各部分，以提升飛行穩(wěn)定性和降低噪音。

動(dòng)力系統(tǒng)作為eVTOL的核心環(huán)節(jié)，價(jià)值量較大，未來(lái)有望出現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。相較于電動(dòng)車，eVTOL的電機(jī)和電控不僅需要合并進(jìn)行適航認(rèn)證，還需滿足更高的航空級(jí)要求，這提高了行業(yè)門檻和市場(chǎng)潛在集中度。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)動(dòng)力系統(tǒng)占總制造成本的20%~30%，且單電機(jī)的價(jià)值量較高，配裝電控后的價(jià)值量更為可觀。在動(dòng)力系統(tǒng)的使用過(guò)程中，為保證安全性和穩(wěn)定性，全生命周期內(nèi)需更換3-4次電機(jī)。

此外，電機(jī)、電控等動(dòng)力部件需要在高電壓環(huán)境中運(yùn)行，對(duì)相關(guān)部件提出了更高的要求，制造和設(shè)計(jì)難度也相應(yīng)增加。在與下游飛機(jī)制造商的合作過(guò)程中，供應(yīng)商需要在工藝細(xì)節(jié)、技術(shù)選擇等多維度上進(jìn)行深度合作，以確保獲得TC型號(hào)合格證。由于動(dòng)力系統(tǒng)的認(rèn)證要求較高、認(rèn)證時(shí)間較長(zhǎng)，初始配套成功的供應(yīng)商將具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)。一旦成功建立合作關(guān)系，制造商通常不會(huì)輕易更換供應(yīng)商，因此動(dòng)力系統(tǒng)具有較大的產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿Α?/p>

除了動(dòng)力系統(tǒng)，電池和基礎(chǔ)設(shè)施也是低空飛行領(lǐng)域值得關(guān)注的賽道。動(dòng)力電池作為eVTOL飛行器的核心組件，其技術(shù)安全性至關(guān)重要。電池在飛行器總成本中占比較大，約為20%-30%。eVTOL對(duì)電池提出了高安全性、高能量密度、長(zhǎng)壽命、可快速充電以及遵循嚴(yán)格認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)等要求。目前以液態(tài)和半固態(tài)電池方案為主，未來(lái)高能量密度固態(tài)電池的突破可能是eVTOL成功商業(yè)化的關(guān)鍵。此外，氫燃料電池也因其能量密度高、充能速度快、低溫性能好等特點(diǎn)而具有廣闊的應(yīng)用前景。

在能源補(bǔ)充方面，當(dāng)前主流方案是充電，其優(yōu)點(diǎn)在于成本較低，且無(wú)需額外購(gòu)買與裝卸電池。隨著快充技術(shù)的不斷進(jìn)步，充電時(shí)間有望進(jìn)一步縮短。另一種方法是換電，整體速度更快，但成本相對(duì)較高。能源系統(tǒng)和充換電基礎(chǔ)設(shè)施是低空飛行能否長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重要基石。

03. 商業(yè)化道路還有多遠(yuǎn)？

盡管低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)和投資熱度不減，但eVTOL及整個(gè)低空經(jīng)濟(jì)要想真正“起飛”，還需跨越多重障礙。其中，通過(guò)嚴(yán)格的適航審定是民用航空器投入市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)前的必經(jīng)之路，eVTOL需獲得TC、PC、AC、OC四大認(rèn)證方能商業(yè)化運(yùn)營(yíng)，預(yù)計(jì)還需兩三年時(shí)間。

目前，多家eVTOL飛行器制造企業(yè)正在積極取證，億航智能已率先取得全球首張eVTOL行業(yè)生產(chǎn)許可證，并集齊三證邁入規(guī)�；�生產(chǎn)階段。然而，適航審定過(guò)程復(fù)雜耗時(shí)，行業(yè)期待加快審定進(jìn)程以豐富低空經(jīng)濟(jì)飛行器型號(hào)供給。

同時(shí)，空域改革也是低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵。中央空管委即將在合肥等六城開(kāi)展eVTOL試點(diǎn)，對(duì)600米以下空域授權(quán)地方政府管理，這標(biāo)志著我國(guó)對(duì)低空經(jīng)濟(jì)的探索進(jìn)入實(shí)質(zhì)性發(fā)展階段。試點(diǎn)舉措旨在進(jìn)一步下放空域管理權(quán)限，使低空企業(yè)在空域申請(qǐng)上更加便捷。

目前，已有多個(gè)省份全域低空開(kāi)放，且開(kāi)放趨勢(shì)不可逆，未來(lái)可能有更多批次城市加入。在此過(guò)程中，新模式、新業(yè)態(tài)、新場(chǎng)景將不斷涌現(xiàn)，但也需要產(chǎn)業(yè)界配合管控安全。隨著國(guó)家低空經(jīng)濟(jì)政策的全面推進(jìn)和相關(guān)部門分工的明確，空域管理有望進(jìn)一步放開(kāi)。

- End -

       原文標(biāo)題 : 年度盤點(diǎn)：低空經(jīng)濟(jì)蓄勢(shì)待發(fā)